Eli Lilly acelera o GLP-1 oral Orforglipron com investimento na China e ampliação do pipeline
A Eli Lilly se prepara para lançar o GLP-1 oral Orforglipron, com formação de estoque e novos investimentos em manufatura antes da aprovação esperada. Paralelamente, a empresa expande seu pipeline com dados positivos de Fase 3 para Retevmo e um marco em sua colaboração com a Scribe Therapeutics em terapias genéticas baseadas em CRISPR.
Eli Lilly está se preparando para o lançamento de sua pílula oral para perda de peso Orforglipron, sustentando-a com a formação de um grande estoque e novos investimentos em manufatura antes da aprovação esperada. A empresa detalhou um investimento de US$3 bilhões, ao longo de uma década, na China, ligado ao seu medicamento GLP-1 oral orforglipron, enquanto, separadamente, pressiona reguladores dos EUA sobre a segurança do tirzepatide manipulado.
A empresa e a Scribe Therapeutics alcançaram um marco importante em sua colaboração em medicamentos genéticos de próxima geração baseados em CRISPR. A Lilly também relatou um resultado positivo de ensaio clínico de Fase 3 para seu medicamento oncológico Retevmo em câncer de pulmão em estágio inicial.
O orforglipron busca ampliar a presença da empresa em terapias orais que possam atrair pacientes que preferem comprimidos a injeções. A companhia já é amplamente acompanhada por seus tratamentos para obesidade e diabetes.
A US$1.036,05, as ações da Eli Lilly são negociadas cerca de 14% abaixo do alvo de US$1.201,63 dos analistas. Um modelo de valuation indica que os papéis são negociados cerca de 26,1% abaixo do valor justo estimado. A empresa registrou queda de 5,28% no preço das ações em 30 dias e recuo de 8,82% no acumulado do ano, enquanto o retorno total ao acionista em 1 ano, de 21,99%, e em 3 anos, de pouco mais de 3x, ainda apontam para um forte impulso no horizonte mais longo.
O P/L atual de 42,6x está aproximadamente em linha com uma razão considerada justa de 42,5x, mas bem acima da média de 17,4x do setor farmacêutico dos EUA e da média de 18,5x dos pares, o que sugere pouca margem para erro caso o crescimento ou as margens fiquem aquém do esperado.
O avanço da colaboração com a Scribe Therapeutics e os dados de Fase 3 para Retevmo apontam para um pipeline que vai além de obesidade e diabetes. À medida que aprovações, aumento de capacidade de manufatura e novas leituras de ensaios clínicos se desenrolam, o mix de produtos que atrai atenção pode se ampliar entre diferentes segmentos da saúde.