Eli Lilly treibt orales GLP-1 Orforglipron mit China-Investition und Pipeline-Ausbau voran
Eli Lilly bereitet die Einführung der oralen Abnehmpille Orforglipron vor und flankiert dies mit Lageraufbau sowie neuen Produktionsinvestitionen. Parallel treibt das Unternehmen seine Onkologie- und Genmedizin-Pipeline voran, darunter positive Phase-3-Daten zu Retevmo und ein wichtiger Meilenstein in der CRISPR-Kooperation mit Scribe Therapeutics.
Eli Lilly bereitet die Markteinführung seiner oralen Abnehmpille Orforglipron vor und stützt diese mit einem umfangreichen Lageraufbau sowie neuen Investitionen in die Produktion im Vorfeld der erwarteten Zulassung. Das Unternehmen hat eine US$3 Milliarden schwere, über ein Jahrzehnt laufende Investition in China angekündigt, die mit seinem oralen GLP-1-Arzneimittel orforglipron verknüpft ist, während es getrennt davon bei US-Regulierungsbehörden auf die Sicherheit von compounded tirzepatide drängt.
Das Unternehmen und Scribe Therapeutics erreichten einen wichtigen Meilenstein in ihrer Zusammenarbeit zu CRISPR-basierten genetischen Arzneimitteln der nächsten Generation. Lilly meldete zudem ein positives Ergebnis einer Phase-3-Studie zu seinem Krebsmedikament Retevmo beim Lungenkrebs im Frühstadium.
Orforglipron soll die Präsenz des Unternehmens auf orale Therapien ausweiten, die für Patientinnen und Patienten attraktiv sein könnten, die Tabletten Injektionen vorziehen. Das Unternehmen steht bereits stark im Fokus wegen seiner Behandlungen gegen Adipositas und Diabetes.
Bei US$1.036,05 notiert Eli Lilly rund 14% unter dem Analystenziel von US$1.201,63. Ein Bewertungsmodell weist darauf hin, dass die Aktie etwa 26,1% unter dem geschätzten fairen Wert gehandelt wird. Das Unternehmen verzeichnete einen Kursrückgang über 30 Tage von 5,28% sowie einen Rückgang seit Jahresbeginn von 8,82%, während die Gesamtrendite für Aktionärinnen und Aktionäre über 1 Jahr von 21,99% und über 3 Jahre von etwas mehr als dem Dreifachen weiterhin auf eine starke längerfristige Dynamik hindeuten.
Das aktuelle KGV (P/E) von 42,6x liegt ungefähr im Einklang mit einem fairen Verhältnis von 42,5x, jedoch deutlich über dem Durchschnitt der US-Pharmaindustrie von 17,4x und dem Peer-Durchschnitt von 18,5x. Das deutet darauf hin, dass wenig Spielraum für Fehler bleibt, falls Wachstum oder Margen hinter den Erwartungen zurückbleiben.
Die Fortschritte der Zusammenarbeit mit Scribe Therapeutics und die Phase-3-Daten zu Retevmo deuten auf eine Pipeline hin, die über Adipositas und Diabetes hinausreicht. Mit fortschreitenden Zulassungen, dem Hochlauf der Produktion und weiteren Studienauswertungen könnte sich die Produktpalette, die Aufmerksamkeit auf sich zieht, über verschiedene Segmente des Gesundheitswesens hinweg verbreitern.