Eli Lilly impulsa el GLP-1 oral Orforglipron con inversión en China y expansión de su cartera

Eli Lilly se prepara para el lanzamiento de su píldora oral para la pérdida de peso Orforglipron, respaldándola con una gran acumulación de inventario y nuevas inversiones en fabricación antes de la aprobación prevista. La compañía ha detallado una inversión de US$3 mil millones en China durante una década vinculada a su fármaco GLP-1 oral orforglipron, mientras por separado presiona a los reguladores de EE. UU. sobre la seguridad de la tirzepatida compuesta.

La compañía y Scribe Therapeutics alcanzaron un hito clave en su colaboración en medicamentos genéticos de próxima generación basados en CRISPR. Lilly también informó un resultado positivo de un ensayo de Fase 3 para su fármaco contra el cáncer Retevmo en cáncer de pulmón en fase temprana.

Orforglipron busca ampliar la presencia de la empresa en terapias orales que podrían atraer a pacientes que prefieren pastillas en lugar de inyecciones. La compañía ya es seguida de cerca por sus tratamientos para la obesidad y la diabetes.

A US$1,036.05, Eli Lilly cotiza alrededor de un 14% por debajo del objetivo de los analistas de US$1,201.63. Un modelo de valoración indica que las acciones cotizan aproximadamente un 26.1% por debajo del valor razonable estimado. La compañía ha registrado una caída del precio de la acción en 30 días de 5.28% y una caída en lo que va del año de 8.82%, mientras que el retorno total para el accionista a 1 año de 21.99% y el retorno total a 3 años de algo más de 3x aún apuntan a un fuerte impulso a más largo plazo.

El P/E actual de 42.6x está aproximadamente en línea con una proporción justa de 42.5x, aunque muy por encima del promedio de US Pharmaceuticals de 17.4x y del promedio de pares de 18.5x, lo que sugiere poco margen de error si el crecimiento o los márgenes no cumplen las expectativas.

El avance de la colaboración con Scribe Therapeutics y los datos de Fase 3 para Retevmo apuntan a una cartera que va más allá de la obesidad y la diabetes. A medida que se produzcan aprobaciones, aumente la capacidad de fabricación y se publiquen más resultados de ensayos, la combinación de productos que atrae la atención podría ampliarse a distintos segmentos de la atención sanitaria.