Eli Lilly의 Mounjaro가 글로벌 성장 견인…인도, 전략적 생산 허브로 부상

Eli Lilly는 인도 내 위탁생산(contract manufacturing)에 대해 이전에 약속한 10억 달러 투자 계획의 일환으로 인도를 자사의 글로벌 공급망 허브로 전환하려 한다. 대표적인 체중감량 약물 Mounjaro는 남아시아 국가인 인도에서 출시 후 몇 달 만에 매출이 2배로 늘었고, 금액 기준으로 현지에서 가장 많이 팔린 Lilly의 의약품이 됐다. 이는 2050년까지 세계에서 두 번째로 큰 비만 인구를 보유할 것으로 전망되는 인도에서 비만 치료의 인기가 커지고 있음을 보여준다.

현재 인도에 자체 생산시설을 운영하지 않는 이 회사는, 인도의 탄탄한 위탁생산 인프라를 활용해 더 넓은 공급 네트워크의 일부로 현지에서 생산한 의약품을 전 세계 시장으로 수출할 계획이다. 사장 겸 총괄 매니저는 회사가 해당 투자를 계속 검토하고 시간이 지남에 따라 규모를 확대해 나갈 것이라고 밝혔지만, 위탁생산 업체의 이름을 언급하거나 전용 공장 설립 계획에 대해서는 논의하지 않았다.

브라질의 의약품 소매 시장에서 Eli Lilly의 2025년 매출은 전년 대비 611% 증가해, 지난해 조사 대상 제약사 가운데 가장 강한 성장세를 보였다. 미국 제약사인 Eli Lilly가 브라질에서 체중감량 주사제 Mounjaro를 출시한 해인 2025년에, 브라질 의약품 소매 시장에서의 매출은 7배 이상 급증했다. 이러한 성과로 Eli Lilly는 Sanofi를 제치고 브라질 의약품 소매 매출 순위에서 6위를 차지했다. 이 순위는 해당 시장에서 활동하는 상위 20개 회사를 추적한다.

IQVIA 데이터에 기반한 FarmaBrasil의 조사에 따르면, 브라질 의약품 소매 시장은 2025년에 약 R$128.6 billion의 매출을 기록했으며 2024년 대비 12% 증가했다. Citi 보고서는 브라질의 tirzepatide 시장(이는 Mounjaro의 유효성분이다) 규모가 현재 수요보다는 제품 가용성에 의해 주로 결정된다고 밝혔다. 그럼에도 Citi는 Mounjaro 매출이 브라질의 GLP-1 시장에서 견조한 성장을 지속하는 데 도움이 될 것으로 전망했다. 기준 시나리오에서 총 시장은 2030년까지 매출이 최대 R$36 billion에 이를 수 있는데, 이는 현재 공급 제약으로 제한된 Mounjaro 매출의 회복뿐 아니라 2026년 3월 제네릭(generic) 진입 이후 semaglutide 접근성의 ‘대중화’가 예상되기 때문이다.

2025년 브라질에서의 Eli Lilly의 강한 실적은 글로벌 모멘텀의 일부를 반영한다. 지난해 회사는 글로벌 시가총액 1조 달러에 도달해 해당 업계에서 최초로 이 이정표를 달성했다. 같은 기간 순이익은 2024년 대비 95% 증가한 207억 달러였고, 매출은 45% 늘어난 651억 달러를 기록했다.

회사는 규제 승인에 따라 알츠하이머병 치료제 donanemab과, 실험 단계의 경구 체중감량 약물 orforglipron과 같은 잠재적 차세대 비만 치료제 등 추가 제품도 인도에 도입할 계획이다. Lilly는 비만 인식을 높이고 인도의 중소도시에서 Mounjaro의 도달 범위를 확대하기 위해 디지털 및 소셜미디어 캠페인 강화를 추진하고 있다. 또한 인도 제약사 Cipla, 디지털 헬스 플랫폼 Tata 1MG·Practo·Apollo와의 협력 등을 통해 대도시를 넘어 유통망을 확대했다.

인도에서 Lilly는 Wegovy를 생산하는 덴마크 제약사 Novo Nordisk와 경쟁한다. 세계에서 인구가 가장 많은 이 나라는, Novo의 semaglutide 특허가 다음 달 인도에서 만료됨에 따라 현지 기업들이 Wegovy의 더 저렴한 제네릭 버전 출시 경쟁에 나서면서 올해 체중감량 약물 시장이 급성장할 전망이다. Novo는 시장점유율 방어를 위해 지난해 Wegovy 가격을 최대 37% 인하했다.

사장 겸 총괄 매니저는 Mounjaro가 비슷한 가격 압박을 받을 수 있다는 우려를 일축하며, 약물의 조성이 더 우수한 효능을 제공해 경쟁력을 유지할 것이라고 말했다. 회사는 가치에 맞게 가격을 책정했으며, 가격이 적정하다고 보고 있다.

Tirzepatide는 당뇨병 치료제로는 Mounjaro라는 브랜드명으로, 비만 치료제로는 Zepbound라는 브랜드명으로 판매된다. 제약사들이 비만에 대한 인식을 높이고 인도인들에게 적절한 치료를 위해 의사 상담을 권고하는 가운데, All India Organisation of Chemists and Druggists(AIOCD)는 회원 12.4 lakh(화학상, 약사, 유통업자)에게 주사제를 포함해 GLP-1(glucagon-like peptide-1) 계열의 비만 및 당뇨병 의약품이 자격을 갖춘 의료인이 발급한 유효한 처방전에 의해서만 엄격히 판매되도록 할 것을 요청했다.

3월 4일자 서한에서 AIOCD의 회장과 사무총장은 GLP-1 의약품의 비감독 사용이 심각한 건강 합병증과 이상반응을 초래할 수 있다고 경고했다. 윤리 기준 준수를 촉구하면서, 모든 약국이 유효하고 적절한 처방전 없이 GLP-1 약물 및 주사제, 또는 어떤 ‘Scheduled Medicine’도 조제하지 말 것을 요구했다. 또한 법에서 요구하는 바에 따라 적절한 기록을 유지하고, 전화·구두·불완전한 처방을 받아들이지 말 것도 요청했다. 이 서한은 어떤 일탈도 엄격한 규제 조치를 초래하고 약국 직능의 평판을 훼손할 수 있다고 경고했다.