China se Consolida como Potência em P&D Farmacêutico Enquanto a Índia Impulsiona Inovação

A pesquisa e o desenvolvimento farmacêutico global estão passando por uma reestruturação estrutural. A China emergiu como fonte dominante de inovação externa em medicamentos para grandes farmacêuticas, enquanto a Índia trabalha para fortalecer suas próprias capacidades de inovação.

Mais de US$ 43 bilhões em compromissos de licenciamento foram feitos por grandes farmacêuticas a parceiros chineses nos primeiros cinco meses de 2026. A AstraZeneca ancorou a onda com um acordo de US$ 18,5 bilhões, a Bristol Myers Squibb anunciou uma parceria de US$ 15,2 bilhões, e a Pfizer fechou um acordo de US$ 10,5 bilhões cobrindo 12 medicamentos oncológicos com a Innovent Biologics. A AstraZeneca também anunciou separadamente um investimento de US$ 15 bilhões na China até 2030.

O acordo da Bristol Myers Squibb, assinado com a Jiangsu Hengrui Medicine, a maior farmacêutica da China por capitalização de mercado, abrange 13 programas de medicamentos em estágio inicial nas áreas de oncologia, hematologia e imunologia. Nenhum dos medicamentos entrou em ensaios clínicos em humanos. Sob o acordo, a Hengrui conduzirá ensaios clínicos em estágio inicial para quatro medicamentos descobertos pela Bristol Myers Squibb. O acordo foi anunciado no mesmo dia em que o presidente Trump voou para Pequim para sua primeira visita de estado à China em seu segundo mandato.

O licenciamento originado da China subiu de cerca de 5% da atividade de licenciamento das grandes farmacêuticas há quatro anos para 38% em 2025 e agora ultrapassou o limite da maioria. O valor total dos negócios envolvendo empresas farmacêuticas e de biotecnologia chinesas atingiu US$ 51,9 bilhões em 2024, um salto de 90% em relação a 2023, e subiu para US$ 135,7 bilhões em 2025, de acordo com a Administração Nacional de Produtos Médicos da China. O licenciamento transfronteiriço de saída por empresas de biotecnologia chinesas atingiu US$ 60 bilhões no primeiro trimestre de 2026, um aumento de 73% ano a ano. O valor médio inicial de um acordo de licenciamento originado da China subiu de US$ 52 milhões em 2022 para US$ 172 milhões no início de 2026.

A China agora é responsável por 23% dos candidatos a medicamentos globalmente, atrás apenas dos Estados Unidos, e seu volume de ensaios clínicos ultrapassou o dos EUA. Em 2024, pesquisadores na China desenvolveram mais de 1.250 novos medicamentos, mais do que a União Europeia e um pouco menos do que os Estados Unidos, que desenvolveram 1.440; a China foi responsável por 30% dos novos medicamentos inovadores do mundo. As empresas de biotecnologia chinesas construíram força particular em conjugados anticorpo-droga, anticorpos multiespecíficos e terapias celulares e gênicas. O controle arraigado da China sobre a cadeia de suprimentos farmacêutica, com cerca de 70–95% dos insumos para produtos farmacêuticos essenciais, como o ibuprofeno, fabricados na China, e uma força de trabalho em grande parte treinada nos EUA e na UE, contribuíram para esse crescimento, de acordo com um estudo publicado na Nature.

Em contraste, a indústria farmacêutica da Índia está aumentando seu uso de inteligência artificial na descoberta de medicamentos, embora o investimento permaneça muito abaixo do de pares globais. O mercado global de IA em farmacêutica e biotecnologia é estimado em US$ 8,54 bilhões em 2026 e projetado para atingir US$ 154 bilhões até 2034, enquanto o mercado da Índia é estimado em US$ 0,17 bilhão, cerca de 2% do total global. A China comprometeu mais de RMB 10 bilhões (cerca de US$ 1,4 bilhão) em iniciativas de IA-farmacêutica somente em 2026; a Índia não tem programa governamental comparável. A Índia atraiu cerca de US$ 320 milhões em financiamento de IA-farmacêutica em 2024, com a maior parte do capital direcionado para genéricos.

Empresas indianas estão implantando IA em diferentes partes de seus negócios. A Sun Pharma focou na qualidade de fabricação e na otimização da cadeia de suprimentos. A Cipla integrou IA em inaladores inteligentes e diagnósticos. A Biocon está investindo em modelagem de proteínas e terapias oncológicas baseadas em genômica por meio de sua subsidiária Syngene. A Glenmark está usando IA para perfilamento de tumores. A Lupin opera um centro de P&D perto de Pune com mais de 1.400 cientistas trabalhando em descoberta e fabricação assistidas por IA. A Aurigene, de propriedade da Dr. Reddy's, planeja investir quase US$ 100 milhões em infraestrutura cobrindo produtos biológicos e descoberta de medicamentos impulsionada por IA. Globalmente, mais de US$ 2 bilhões foram investidos em startups de descoberta de medicamentos com IA em 2025, junto com 168 novas parcerias estratégicas. Empresas indianas ainda não anunciaram parcerias de escala semelhante com grandes empresas de IA.

Espera-se que o mercado farmacêutico doméstico da Índia se expanda de cerca de US$ 55 bilhões em 2025 para US$ 120–130 bilhões até 2030, de acordo com uma perspectiva da ASSOCHAM, e um relatório da EY-Parthenon e OPPI projeta que pode atingir US$ 450 bilhões até 2047. Metade das principais empresas de ciências da vida do mundo estabeleceram Centros de Capacidade Global na Índia, que estão cada vez mais apoiando P&D estratégico. Uma pesquisa da Deloitte constatou que 40% dos respondentes indianos relataram adoção significativa ou total de IA, contra uma média global de 28%.

Grupos da indústria também estão pressionando por uma infraestrutura de propriedade intelectual mais forte. A Índia está entre os principais produtores farmacêuticos do mundo em volume, mas sua participação em depósitos de patentes e receitas de licenciamento permanece desproporcionalmente pequena, de acordo com uma sessão de conscientização sobre PI realizada pela Associação de Fabricantes de Medicamentos e Produtos Farmacêuticos de Karnataka e pela Altacit Global. A publicação 'Karnataka no Mapa de PI da Índia' documenta a trajetória do estado como um polo emergente de inovação farmacêutica. O setor de CRDMO da Índia também está se expandindo, com um relatório do Boston Consulting Group e da Innovative Pharmaceutical Services Organisation projetando que o mercado pode atingir US$ 22–25 bilhões até 2035, e a McKinsey estimando que a Índia pode ser responsável por 8–10% da terceirização global de CDMO até 2033. A mudança é impulsionada pelo realinhamento global da cadeia de suprimentos e pela estratégia China Plus One, com parceiros indianos cada vez mais integrados em toda a cadeia de valor.

A indústria farmacêutica da Índia construiu capacidades globalmente competitivas em APIs, formulações, genéricos e biossimilares após a liberalização, e o próximo grande pivô deve ser em direção à inovação, de acordo com Satish Reddy, presidente da Dr Reddy's Laboratories. A Dr Reddy's começou seu programa de descoberta de medicamentos por volta de 1992 e levantou cerca de US$ 48 milhões por meio de uma emissão de recibos de depósito globais na Bolsa de Valores de Luxemburgo para financiá-lo. A empresa garantiu sua primeira exclusividade de 180 dias com fluoxetina 40 mg. Sua planta em Bachupally para o mercado dos EUA começou a operar por volta de 1996, com a primeira venda comercial em 2001.