China se consolida como potencia en I+D farmacéutica mientras India impulsa la innovación

La investigación y el desarrollo farmacéutico mundial está experimentando una realineación estructural. China se ha convertido en una fuente dominante de innovación farmacéutica externa para las grandes farmacéuticas, mientras que India trabaja para fortalecer sus propias capacidades de innovación.

En los primeros cinco meses de 2026, las grandes farmacéuticas realizaron compromisos de licencia por más de 43.000 millones de dólares con socios chinos. AstraZeneca lideró la ola con un acuerdo de 18.500 millones de dólares; Bristol Myers Squibb anunció una alianza de 15.200 millones; y Pfizer cerró un acuerdo de 10.500 millones que cubre 12 fármacos oncológicos con Innovent Biologics. Además, AstraZeneca anunció por separado una inversión de 15.000 millones de dólares en China hasta 2030.

El acuerdo con Bristol Myers Squibb, firmado con Jiangsu Hengrui Medicine, la mayor farmacéutica china por capitalización bursátil, cubre 13 programas de fármacos en fase inicial en oncología, hematología e inmunología. Ninguno de los fármacos ha entrado en ensayos clínicos en humanos. Según el acuerdo, Hengrui llevará a cabo ensayos clínicos en fase inicial para cuatro fármacos descubiertos por Bristol Myers Squibb. El acuerdo se anunció el mismo día en que el presidente Trump voló a Pekín para su primera visita de estado a China en su segundo mandato.

Las licencias de origen chino han pasado de representar aproximadamente el 5% de la actividad de licencias de las grandes farmacéuticas hace cuatro años al 38% en 2025, y ahora han superado el umbral de la mayoría. El valor total de los acuerdos que involucran a empresas farmacéuticas y biotecnológicas chinas alcanzó los 51.900 millones de dólares en 2024, un salto del 90% respecto a 2023, y subió a 135.700 millones en 2025, según la Administración Nacional de Productos Médicos de China. Las licencias transfronterizas de salida de las empresas biotecnológicas chinas alcanzaron los 60.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, un aumento interanual del 73%. El valor promedio inicial de un acuerdo de licencia de origen chino pasó de 52 millones de dólares en 2022 a 172 millones a principios de 2026.

China representa ahora el 23% de los candidatos a fármacos a nivel mundial, solo por detrás de Estados Unidos, y su volumen de ensayos clínicos ha superado al de EE.UU. En 2024, los investigadores en China desarrollaron más de 1.250 nuevos fármacos, más que la Unión Europea y algo menos que Estados Unidos, que desarrolló 1.440; China representó el 30% de los nuevos medicamentos innovadores del mundo. Las biotecnológicas chinas han desarrollado una fuerza particular en conjugados de anticuerpo-fármaco, anticuerpos multiespecíficos y terapias celulares y génicas. El arraigado control de China sobre la cadena de suministro farmacéutica, con alrededor del 70–95% de los insumos de productos farmacéuticos esenciales como el ibuprofeno fabricados en China, y una fuerza laboral formada en gran parte en EE.UU. y la UE han contribuido a este crecimiento, según un estudio publicado en Nature.

En contraste, la industria farmacéutica india está aumentando el uso de la inteligencia artificial en el descubrimiento de fármacos, aunque la inversión sigue muy por debajo de sus pares mundiales. El mercado global de IA en farmacia y biotecnología se estima en 8.540 millones de dólares en 2026 y se proyecta que alcance los 154.000 millones para 2034, mientras que el mercado de India se estima en 170 millones de dólares, alrededor del 2% del total mundial. China comprometió más de 10.000 millones de RMB (unos 1.400 millones de dólares) a iniciativas de IA farmacéutica solo en 2026; India no tiene un programa gubernamental comparable. India atrajo alrededor de 320 millones de dólares en financiación de IA farmacéutica en 2024, con la mayor parte del capital dirigido a genéricos.

Las empresas indias están desplegando la IA en diferentes partes de sus negocios. Sun Pharma se ha centrado en la calidad de fabricación y la optimización de la cadena de suministro. Cipla ha integrado la IA en inhaladores inteligentes y diagnósticos. Biocon está invirtiendo en modelado de proteínas y terapias oncológicas basadas en genómica a través de su subsidiaria Syngene. Glenmark utiliza la IA para la elaboración de perfiles tumorales. Lupin opera un centro de I+D cerca de Pune con más de 1.400 científicos que trabajan en descubrimiento y fabricación asistidos por IA. Aurigene, propiedad de Dr. Reddy's, planea invertir cerca de 100 millones de dólares en infraestructura que cubre biológicos y descubrimiento de fármacos impulsado por IA. A nivel mundial, se invirtieron más de 2.000 millones de dólares en nuevas empresas de descubrimiento de fármacos con IA en 2025, junto con 168 nuevas alianzas estratégicas. Las empresas indias aún no han anunciado alianzas de escala similar con las principales firmas de IA.

Se espera que el mercado farmacéutico nacional de India se expanda de unos 55.000 millones de dólares en 2025 a 120.000–130.000 millones para 2030, según una perspectiva de ASSOCHAM, y un informe de EY-Parthenon y OPPI proyecta que podría alcanzar los 450.000 millones para 2047. La mitad de las principales empresas de ciencias de la vida del mundo han establecido Centros de Capacidad Global en India, que apoyan cada vez más la I+D estratégica. Una encuesta de Deloitte encontró que el 40% de los encuestados indios reportaron una adopción significativa o completa de IA, frente a un promedio global del 28%.

Los grupos industriales también están presionando por una infraestructura de propiedad intelectual más sólida. India se encuentra entre los principales productores farmacéuticos del mundo por volumen, pero su participación en las solicitudes de patentes y los ingresos por licencias sigue siendo desproporcionadamente pequeña, según una sesión de concienciación sobre PI celebrada por la Asociación de Fabricantes de Medicamentos y Productos Farmacéuticos de Karnataka y Altacit Global. La publicación 'Karnataka on India's IP Map' documenta la trayectoria del estado como un hub emergente de innovación farmacéutica. El sector CRDMO de India también se está expandiendo; un informe de Boston Consulting Group y Innovative Pharmaceutical Services Organisation proyecta que el mercado podría alcanzar los 22.000–25.000 millones de dólares para 2035, y McKinsey estima que India podría representar el 8–10% de la subcontratación mundial de CDMO para 2033. El cambio está impulsado por la realineación de la cadena de suministro mundial y la estrategia China Plus One, con socios indios cada vez más integrados en toda la cadena de valor.

La industria farmacéutica india construyó capacidades competitivas a nivel mundial en API, formulaciones, genéricos y biosimilares tras la liberalización, y el próximo gran giro debe ser hacia la innovación, según Satish Reddy, presidente de Dr Reddy's Laboratories. Dr Reddy's comenzó su programa de descubrimiento de fármacos alrededor de 1992 y recaudó unos 48 millones de dólares mediante una emisión de recibos de depósito global en la Bolsa de Valores de Luxemburgo para financiarlo. La compañía obtuvo su primera exclusividad de 180 días con fluoxetina 40 mg. Su planta de Bachupally para el mercado estadounidense empezó a funcionar alrededor de 1996, con la primera venta comercial en 2001.