La Chine s'impose comme pôle de R&D pharmaceutique tandis que l'Inde encourage l'innovation

La recherche et le développement pharmaceutiques mondiaux connaissent un réalignement structurel. La Chine est devenue une source dominante d'innovation pharmaceutique externe pour les grandes sociétés, tandis que l'Inde s'efforce de renforcer ses propres capacités d'innovation.

Plus de 43 milliards de dollars d'engagements de licence ont été consentis par les grandes sociétés pharmaceutiques à des partenaires chinois au cours des cinq premiers mois de 2026. AstraZeneca a marqué cette vague par un accord de 18,5 milliards de dollars, Bristol Myers Squibb a annoncé un partenariat de 15,2 milliards de dollars, et Pfizer a conclu un accord de 10,5 milliards de dollars couvrant 12 médicaments anticancéreux avec Innovent Biologics. AstraZeneca a également annoncé séparément un investissement de 15 milliards de dollars en Chine d'ici 2030.

L'accord de Bristol Myers Squibb, signé avec Jiangsu Hengrui Medicine, la plus grande société pharmaceutique chinoise par capitalisation boursière, couvre 13 programmes médicamenteux à un stade précoce en oncologie, hématologie et immunologie. Aucun de ces médicaments n'est entré en essais cliniques chez l'homme. Selon les termes de l'accord, Hengrui mènera les essais cliniques à un stade précoce pour quatre médicaments découverts par Bristol Myers Squibb. L'accord a été annoncé le jour même où le président Trump s'est envolé pour Pékin pour sa première visite d'État en Chine depuis son second mandat.

Les licences d'origine chinoise sont passées d'environ 5 % de l'activité de licence des grandes sociétés pharmaceutiques il y a quatre ans à 38 % en 2025, et ont désormais franchi le seuil de la majorité. La valeur totale des accords impliquant des sociétés pharmaceutiques et biotechnologiques chinoises a atteint 51,9 milliards de dollars en 2024, soit une hausse de 90 % par rapport à 2023, puis 135,7 milliards de dollars en 2025, selon l'Administration nationale des produits médicaux de Chine. Les licences sortantes transfrontalières des biotechs chinoises ont atteint 60 milliards de dollars au premier trimestre 2026, en hausse de 73 % sur un an. La valeur moyenne initiale d'un accord de licence d'origine chinoise est passée de 52 millions de dollars en 2022 à 172 millions de dollars au début 2026.

La Chine représente désormais 23 % des candidats-médicaments dans le monde, derrière seulement les États-Unis, et son volume d'essais cliniques a dépassé celui des États-Unis. En 2024, les chercheurs en Chine ont développé plus de 1 250 nouveaux médicaments, plus que l'Union européenne et légèrement moins que les États-Unis, qui en ont développé 1 440 ; la Chine a représenté 30 % des nouveaux médicaments innovants dans le monde. Les biotechs chinoises ont développé une force particulière dans les conjugués anticorps-médicaments, les anticorps multispécifiques et les thérapies cellulaires et géniques. Le contrôle bien établi de la Chine sur la chaîne d'approvisionnement pharmaceutique, avec environ 70 à 95 % des intrants des produits pharmaceutiques essentiels tels que l'ibuprofène fabriqués en Chine, et une main-d'œuvre largement formée aux États-Unis et dans l'UE, ont contribué à cette croissance, selon une étude publiée dans Nature.

En revanche, l'industrie pharmaceutique indienne accroît son recours à l'intelligence artificielle dans la découverte de médicaments, bien que les investissements restent bien en dessous de ceux de ses pairs mondiaux. Le marché mondial de l'IA dans la pharmacie et la biotechnologie est estimé à 8,54 milliards de dollars en 2026 et devrait atteindre 154 milliards de dollars d'ici 2034, tandis que le marché indien est estimé à 0,17 milliard de dollars, soit environ 2 % du total mondial. La Chine a engagé plus de 10 milliards de RMB (environ 1,4 milliard de dollars) dans des initiatives d'IA pharmaceutique rien qu'en 2026 ; l'Inde ne dispose d'aucun programme gouvernemental comparable. L'Inde a attiré environ 320 millions de dollars de financement en IA pharmaceutique en 2024, la majeure partie du capital étant destinée aux génériques.

Les entreprises indiennes déploient l'IA dans différents domaines de leurs activités. Sun Pharma s'est concentrée sur la qualité de fabrication et l'optimisation de la chaîne d'approvisionnement. Cipla a intégré l'IA dans les inhalateurs intelligents et le diagnostic. Biocon investit dans la modélisation des protéines et les thérapies anticancéreuses basées sur la génomique par l'intermédiaire de sa filiale Syngene. Glenmark utilise l'IA pour le profilage tumoral. Lupin exploite un centre de R&D près de Pune avec plus de 1 400 scientifiques travaillant sur la découverte et la fabrication assistées par l'IA. Aurigene, détenue par Dr. Reddy's, prévoit d'investir près de 100 millions de dollars dans des infrastructures couvrant les produits biologiques et la découverte de médicaments pilotée par l'IA. À l'échelle mondiale, plus de 2 milliards de dollars ont été investis dans des startups de découverte de médicaments par IA en 2025, parallèlement à 168 nouveaux partenariats stratégiques. Les entreprises indiennes n'ont pas encore annoncé de partenariats d'une ampleur comparable avec les grandes sociétés d'IA.

Le marché pharmaceutique intérieur de l'Inde devrait passer d'environ 55 milliards de dollars en 2025 à 120–130 milliards de dollars d'ici 2030, selon une perspective d'ASSOCHAM, et un rapport d'EY-Parthenon et d'OPPI prévoit qu'il pourrait atteindre 450 milliards de dollars d'ici 2047. La moitié des plus grandes sociétés de sciences de la vie au monde ont établi des centres de capacité mondiaux en Inde, qui soutiennent de plus en plus la R&D stratégique. Une enquête de Deloitte a révélé que 40 % des répondants indiens ont signalé une adoption significative ou complète de l'IA, contre une moyenne mondiale de 28 %.

Les groupes industriels plaident également en faveur d'une infrastructure de propriété intellectuelle plus solide. L'Inde figure parmi les plus grands producteurs pharmaceutiques mondiaux en volume, mais sa part des dépôts de brevets et des revenus de licence reste disproportionnellement faible, selon une session de sensibilisation à la propriété intellectuelle organisée par la Karnataka Drugs and Pharmaceutical Manufacturers Association et Altacit Global. La publication « Karnataka on India's IP Map » documente la trajectoire de cet État en tant que pôle émergent d'innovation pharmaceutique. Le secteur indien de la CRDMO est également en expansion, un rapport du Boston Consulting Group et de l'Innovative Pharmaceutical Services Organisation prévoyant que le marché pourrait atteindre 22 à 25 milliards de dollars d'ici 2035, et McKinsey estimant que l'Inde pourrait représenter 8 à 10 % de l'externalisation mondiale de la CDMO d'ici 2033. Cette évolution est motivée par le réalignement des chaînes d'approvisionnement mondiales et la stratégie « China Plus One », les partenaires indiens étant de plus en plus intégrés dans l'ensemble de la chaîne de valeur.

L'industrie pharmaceutique indienne a développé des capacités mondialement compétitives dans les API, les formulations, les génériques et les biosimilaires après la libéralisation, et le prochain grand virage doit se faire vers l'innovation, selon Satish Reddy, président de Dr Reddy's Laboratories. Dr Reddy's a commencé son programme de découverte de médicaments vers 1992 et a levé environ 48 millions de dollars grâce à une émission de certificats de dépôt mondiaux à la Bourse du Luxembourg pour le financer. La société a obtenu sa première exclusivité de 180 jours avec la fluoxetine 40 mg. Son usine de Bachupally pour le marché américain a commencé ses activités vers 1996, avec la première vente commerciale en 2001.