AbbVie divulga trimestre misto em meio a avanços no pipeline e pressões competitivas
A AbbVie divulgou resultados do 4º trimestre acima das estimativas de consenso, com receita de $16.62 bilhões, mas enfrentou pressões competitivas em artrite psoriásica e desafios regulatórios para preços do Botox no Medicare. Ao mesmo tempo, avançou no pipeline, com aprovação da FDA para Venclexta mais acalabrutinib em CLL e novos investimentos em capacidade de produção de APIs.
AbbVie divulgou resultados trimestrais na quarta-feira, 4 de fevereiro, registrando lucro por ação de $2.71 no trimestre e superando as estimativas de consenso de $2.65 em $0.06. A empresa teve receita de $16.62 bilhões no trimestre, em comparação com as estimativas dos analistas de $16.39 bilhões, representando um aumento de 10.0% em relação ao mesmo trimestre do ano passado, quando a companhia registrou lucro por ação de $2.16. A AbbVie estabeleceu sua projeção para o FY 2026 em 14.370-14.570 de EPS e sua projeção para o Q1 2026 em 2.970-3.010 de EPS.
A empresa anunciou um investimento de $380 milhões para a expansão de duas instalações de ingrediente farmacêutico ativo (API) em seu campus de North Chicago, para apoiar medicamentos de próxima geração nas áreas de neurociência e obesidade, ampliando a capacidade doméstica para sustentar o fornecimento de produtos e a comercialização no longo prazo. A FDA dos EUA aprovou a combinação de Venclexta e acalabrutinib para leucemia linfocítica crônica (CLL) previamente não tratada, o que pode ampliar o uso em bula e impulsionar receita adicional em oncologia.
A AbbVie reportou dados encorajadores de Fase 1 para o ABBV-295, um ativo do pipeline que, se validado, pode contribuir para diversificação além de seu portfólio atual. A empresa avançou um estudo de posologia de risankizumab, sinalizando investimento contínuo no desenvolvimento em imunologia que sustenta as premissas de crescimento no médio prazo. A AbbVie também avançou o ABBV-8736 para um ensaio de Fase 1 comparando vias de injeção e deu continuidade a uma terapia baseada em toxina em um estudo de Fase 2 para hérnia ventral. A conclusão de um estudo pós-comercialização na Coreia acrescentou evidências de mundo real de apoio à adoção de Rinvoq em imunologia.
O Bimzelx da UCB superou o Skyrizi da AbbVie em artrite psoriásica, uma perda competitiva direta que levanta preocupações de curto prazo sobre vendas e participação de mercado para um importante motor de crescimento. A AbbVie entrou com ação judicial contestando a seleção do Botox pelo HHS/CMS para negociações de preços de medicamentos do Medicare sob o Inflation Reduction Act. Se o Botox permanecer sujeito a controles de preço negociado, isso poderá pressionar de forma relevante as vendas e as margens desse produto; o processo introduz incerteza jurídica e de política pública.
Vários analistas de ações comentaram o papel. A RBC Capital iniciou cobertura com recomendação Outperform e preço-alvo de $260, destacando que o crescimento de Skyrizi e Rinvoq e o impulso inicial em imunologia ainda deixam espaço de valorização para investidores. A HSBC elevou a AbbVie de “hold” para “buy” e aumentou seu preço-alvo para a empresa de $225.00 para $265.00 em uma nota de pesquisa na quarta-feira, 10 de dezembro. A Piper Sandler elevou seu preço-alvo para as ações da AbbVie de $289.00 para $299.00 e atribuiu ao papel recomendação “overweight” em uma nota de pesquisa na quarta-feira, 18 de fevereiro. A Scotiabank iniciou cobertura das ações da AbbVie em um relatório de pesquisa na quinta-feira, 13 de novembro, emitindo recomendação “sector outperform” e preço-alvo de $280.00 para o papel. A Evercore reduziu seu preço-alvo para a AbbVie de $232.00 para $228.00 e definiu recomendação “outperform” para a empresa em uma nota de pesquisa na quarta-feira, 4 de fevereiro.
Dois analistas de pesquisa classificaram a ação com recomendação Strong Buy, quatorze emitiram recomendação Buy e nove atribuíram recomendação Hold ao papel. Atualmente, a empresa possui recomendação consensual de “Moderate Buy” e preço-alvo consensual de $253.15.
A companhia declarou um dividendo trimestral, que será pago na sexta-feira, 15 de maio. Acionistas registrados na quarta-feira, 15 de abril receberão um dividendo de $1.73. A data ex-dividendo desse pagamento é quarta-feira, 15 de abril. Isso representa um dividendo anualizado de $6.92 e um dividend yield de 3.0%.
A ação recuou 2.5% durante o pregão do meio do dia na sexta-feira, sendo negociada a partir de $219.44 e, por último, a $219.7260. A empresa tem capitalização de mercado de $388.51 bilhões, um índice P/L de 93.10, um índice P/L/G de 0.79 e beta de 0.34. A AbbVie apresentou retorno sobre o patrimônio líquido negativo de 1,579.75% e margem líquida de 6.91%.