AbbVie meldet durchwachsenes Quartal trotz Pipeline-Fortschritten und Wettbewerbsdruck
AbbVie übertraf im 4. Quartal die Konsensschätzungen mit einem Umsatz von $16.62 Milliarden, steht jedoch unter Wettbewerbsdruck in der psoriatischen Arthritis und sieht sich Herausforderungen durch Medicare-Preisverhandlungen für Botox gegenüber. Gleichzeitig treibt das Unternehmen seine Pipeline voran, darunter eine FDA-Zulassung für Venclexta plus acalabrutinib bei bisher unbehandelter CLL.
AbbVie legte am Mittwoch, dem 4. Februar, seine Quartalsergebnisse vor und erzielte im Quartal einen Gewinn je Aktie von $2.71; damit übertraf das Unternehmen die Konsensschätzung von $2.65 um $0.06. Der Quartalsumsatz lag bei $16.62 Milliarden und damit über den Analystenschätzungen von $16.39 Milliarden; dies entspricht einem Plus von 10.0% gegenüber dem Vorjahresquartal, in dem das Unternehmen einen Gewinn je Aktie von $2.16 ausgewiesen hatte. AbbVie hat seine Prognose für das GJ 2026 auf 14.370–14.570 EPS und seine Prognose für Q1 2026 auf 2.970–3.010 EPS festgelegt.
Das Unternehmen kündigte einen Ausbau von zwei Anlagen für aktive pharmazeutische Wirkstoffe (API) an seinem Campus in North Chicago im Umfang von $380 Millionen an, um Arzneimittel der nächsten Generation in den Bereichen Neurowissenschaften und Adipositas zu unterstützen und die inländischen Kapazitäten zur Sicherung der langfristigen Versorgung und Kommerzialisierung zu erweitern. Die US-FDA genehmigte die Kombination aus Venclexta und acalabrutinib für bisher unbehandelte chronische lymphatische Leukämie (CLL), was die Anwendung gemäß Indikation erweitern und zusätzliche Onkologieumsätze generieren könnte.
AbbVie berichtete ermutigende Phase-1-Daten zu ABBV-295, einem Pipeline-Asset, das – sofern bestätigt – zur Diversifizierung über das aktuelle Kerngeschäft hinaus beitragen könnte. Das Unternehmen brachte eine Dosierungsstudie zu risankizumab voran und signalisierte damit anhaltende Investitionen in die Entwicklung im Bereich Immunologie, die Annahmen zum mittelfristigen Wachstum stützen. AbbVie startete zudem ABBV-8736 in eine Phase-1-Studie zum Vergleich von Injektionswegen und brachte eine toxinbasierte Therapie in einer Phase-2-Studie bei ventraler Hernie voran. Der Abschluss einer koreanischen Post-Marketing-Studie lieferte unterstützende Real-World-Evidenz für die Akzeptanz von Rinvoq in der Immunologie.
UCBs Bimzelx schlug AbbVies Skyrizi bei psoriatischer Arthritis – ein direkter Wettbewerbsnachteil, der kurzfristige Sorgen hinsichtlich Umsatz und Marktanteilen für einen zentralen Wachstumstreiber aufwirft. AbbVie reichte Klage ein und focht die Auswahl von Botox durch HHS/CMS für Medicare-Verhandlungen zu Arzneimittelpreisen im Rahmen des Inflation Reduction Act an. Sollte Botox weiterhin ausgehandelten Preiskontrollen unterliegen, könnte dies den Umsatz und die Margen dieses Produkts wesentlich belasten; die Klage bringt rechtliche und gesundheitspolitische Unsicherheit mit sich.
Mehrere Aktienanalysten äußerten sich zur Aktie. RBC Capital nahm die Coverage mit einem Outperform-Rating und einem Kursziel von $260 auf und hob hervor, dass das Wachstum von AbbVies Skyrizi und Rinvoq sowie die frühe Dynamik in der Immunologie weiterhin Aufwärtspotenzial für Investoren bieten. HSBC stufte AbbVie in einer Research-Notiz vom Mittwoch, dem 10. Dezember, von „hold“ auf „buy“ hoch und erhöhte das Kursziel für das Unternehmen von $225.00 auf $265.00. Piper Sandler hob in einer Research-Notiz vom Mittwoch, dem 18. Februar, das Kursziel für AbbVie-Aktien von $289.00 auf $299.00 an und vergab ein „overweight“-Rating. Scotiabank nahm am Donnerstag, dem 13. November, die Coverage der AbbVie-Aktie in einem Research-Bericht auf, vergab ein „sector outperform“-Rating und ein Kursziel von $280.00. Evercore senkte in einer Research-Notiz vom Mittwoch, dem 4. Februar, das Kursziel für AbbVie von $232.00 auf $228.00 und setzte ein „outperform“-Rating für das Unternehmen.
Zwei Research-Analysten haben die Aktie mit Strong Buy bewertet, vierzehn haben eine Buy-Empfehlung ausgesprochen und neun haben die Aktie mit Hold eingestuft. Das Unternehmen weist derzeit ein Konsensrating von „Moderate Buy“ und ein Konsens-Kursziel von $253.15 auf.
Das Unternehmen erklärte eine Quartalsdividende, die am Freitag, dem 15. Mai, ausgezahlt wird. Aktionäre, die am Mittwoch, dem 15. April, als Inhaber eingetragen sind, erhalten eine Dividende von $1.73. Der Ex-Dividendentag für diese Dividende ist Mittwoch, der 15. April. Dies entspricht einer annualisierten Dividende von $6.92 und einer Dividendenrendite von 3.0%.
Die Aktie fiel am Freitag im Handel zur Mittagszeit um 2.5% und notierte zwischenzeitlich bei $219.44; zuletzt wurde sie bei $219.7260 gehandelt. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von $388.51 Milliarden, ein KGV (P/E) von 93.10, ein PEG-Verhältnis (P/E/G) von 0.79 und ein Beta von 0.34. AbbVie wies eine negative Eigenkapitalrendite von 1,579.75% und eine Nettomarge von 6.91% aus.