AbbVie presenta un trimestre mixto en medio de avances en su cartera y presiones competitivas
AbbVie informó resultados del 4T que superaron las estimaciones de consenso, con ingresos de $16.62 mil millones, aunque afrontó contratiempos competitivos en artritis psoriásica y desafíos de precios de Medicare para Botox. La compañía también destacó avances en su cartera, incluida una aprobación de la FDA para Venclexta más acalabrutinib y nuevas inversiones en capacidad de API.
AbbVie presentó el miércoles 4 de febrero sus resultados trimestrales, con un beneficio por acción de $2.71 en el trimestre, superando las estimaciones de consenso de $2.65 en $0.06. La compañía registró ingresos de $16.62 mil millones en el trimestre, frente a las estimaciones de los analistas de $16.39 mil millones, lo que representa un aumento del 10.0% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, cuando la empresa reportó un beneficio por acción de $2.16. AbbVie fijó su guía para el ejercicio fiscal (FY) 2026 en 14.370-14.570 de BPA y su guía para el 1T 2026 en 2.970-3.010 de BPA.
La compañía anunció una ampliación de $380 millones para construir dos instalaciones de ingredientes farmacéuticos activos (API) en su campus de North Chicago, con el fin de respaldar medicamentos de próxima generación en neurociencia y obesidad, ampliando la capacidad nacional para sostener el suministro a largo plazo y la comercialización de productos. La FDA de EE. UU. aprobó la combinación de Venclexta y acalabrutinib para la leucemia linfocítica crónica (CLL) previamente no tratada, lo que podría ampliar el uso según la indicación aprobada y generar ingresos adicionales en oncología.
AbbVie comunicó datos alentadores de Fase 1 para ABBV-295, un activo de su cartera que, si se valida, podría contribuir a la diversificación más allá de su franquicia actual. La compañía avanzó un estudio de dosificación de risankizumab, lo que indica una inversión continuada en el desarrollo en inmunología que respalda las previsiones de crecimiento a medio plazo. AbbVie también avanzó ABBV-8736 a un ensayo de Fase 1 que compara vías de inyección y progresó una terapia basada en toxinas en un ensayo de Fase 2 para hernia ventral. La finalización de un estudio poscomercialización en Corea añadió evidencia de vida real de apoyo para la adopción de Rinvoq en inmunología.
Bimzelx de UCB superó a Skyrizi de AbbVie en artritis psoriásica, una pérdida competitiva directa que aumenta las preocupaciones a corto plazo sobre ventas y cuota de mercado para un impulsor clave del crecimiento. AbbVie presentó una demanda impugnando la selección de Botox por parte de HHS/CMS para las negociaciones de precios de medicamentos de Medicare en virtud de la Inflation Reduction Act. Si Botox sigue sujeto a controles de precios negociados, esto podría presionar de forma material las ventas y los márgenes de ese producto; la demanda introduce incertidumbre legal y de política pública.
Varios analistas de renta variable opinaron sobre la acción. RBC Capital inició la cobertura con una calificación de Outperform y un precio objetivo de $260, destacando que el crecimiento de Skyrizi y Rinvoq de AbbVie y el impulso temprano en inmunología aún dejan margen de subida para los inversores. HSBC elevó a AbbVie de una calificación de "hold" a una de "buy" e incrementó su precio objetivo para la compañía de $225.00 a $265.00 en una nota de investigación del miércoles 10 de diciembre. Piper Sandler aumentó su precio objetivo para las acciones de AbbVie de $289.00 a $299.00 y otorgó a la acción una calificación de "overweight" en una nota de investigación del miércoles 18 de febrero. Scotiabank inició cobertura sobre las acciones de AbbVie en un informe de investigación del jueves 13 de noviembre, emitiendo una calificación de "sector outperform" y un precio objetivo de $280.00 para la acción. Evercore redujo su precio objetivo sobre AbbVie de $232.00 a $228.00 y estableció una calificación de "outperform" para la compañía en una nota de investigación del miércoles 4 de febrero.
Dos analistas de investigación han calificado la acción con Strong Buy, catorce han emitido una calificación de Buy y nueve han asignado una calificación de Hold a la acción. Actualmente, la compañía tiene una calificación de consenso de "Moderate Buy" y un precio objetivo de consenso de $253.15.
La empresa declaró un dividendo trimestral, que se pagará el viernes 15 de mayo. Los accionistas registrados el miércoles 15 de abril recibirán un dividendo de $1.73. La fecha exdividendo de este dividendo es el miércoles 15 de abril. Esto representa un dividendo anualizado de $6.92 y una rentabilidad por dividendo del 3.0%.
La acción cayó un 2.5% durante la negociación de mediodía del viernes, cotizando a un mínimo de $219.44 y, por última vez, a $219.7260. La compañía tiene una capitalización bursátil de $388.51 mil millones, una relación P/E de 93.10, una relación P/E/G de 0.79 y una beta de 0.34. AbbVie registró un retorno sobre el capital (ROE) negativo de 1,579.75% y un margen neto de 6.91%.