AbbVie registra vendas recordes e supera projeções de lucro, avançando pipeline clínico
A AbbVie reportou resultados do 4º trimestre acima do esperado, com receita de $16.62 billion e EPS de $2.71, superando o consenso. A empresa também avançou seu pipeline clínico, incluindo uma terapia baseada em toxina em estudo de Fase 2, e contestou judicialmente a inclusão de Botox nas negociações de preços do Medicare.
AbbVie reportou, na quarta-feira, 4 de fevereiro, receita e lucro por ação acima do esperado, registrando vendas líquidas recordes e fornecendo projeções para o ano completo de 2026 acima do consenso. A empresa reportou lucro por ação (EPS) de $2.71 no trimestre, superando as estimativas consensuais dos analistas, de $2.65, em $0.06.
A empresa teve receita de $16.62 billion no trimestre, em comparação com as estimativas dos analistas de $16.39 billion. A receita trimestral da companhia cresceu 10.0% na comparação anual. No mesmo trimestre do ano passado, o negócio registrou EPS de $2.16. A AbbVie teve margem líquida de 6.91% e retorno sobre o patrimônio (ROE) negativo de 4,184.47%.
A AbbVie definiu sua projeção para o ano fiscal de 2026 em 14.370-14.570 de EPS e sua projeção para o 1º trimestre de 2026 em 2.970-3.010 de EPS. Analistas projetam que a AbbVie Inc. registrará 12.31 de EPS no ano corrente.
As ações da AbbVie abriram a $231.57 na sexta-feira, estendendo uma alta de dois dias que deixou o papel da farmacêutica perto do topo de sua faixa intradiária após tocar $234.69. Cerca de 8.3 million ações mudaram de mãos. A empresa tem capitalização de mercado de $409.28 billion, uma relação preço/lucro de 98.12, uma relação preço/lucro/crescimento (PEG) de 0.81 e beta de 0.35. A AbbVie Inc. tem mínima de 52 semanas de $164.39 e máxima de 52 semanas de $244.81. A média móvel simples de 50 dias da empresa é $223.56 e a média móvel simples de 200 dias é $220.85.
No desenvolvimento clínico, a AbbVie avançou uma terapia baseada em toxina em um estudo de Fase 2 para hérnia ventral, o que pode adicionar um novo vetor de crescimento se os dados de estágios posteriores forem positivos. Trata-se de um ganho incremental de pipeline além das principais franquias de imunologia. A empresa também concluiu um estudo pós-comercialização na Coreia, que agrega evidências do mundo real (real-world evidence) de suporte para a adoção de Rinvoq em imunologia, reforçando as expectativas de crescimento nessa franquia.
A administração apresentou-se em um simpósio de imunologia da Piper Sandler, no qual executivos destacaram diversos resultados de estudos esperados para mais tarde neste ano. A AbbVie apontou testes de Fase II em hidradenite supurativa (HS), uma doença cutânea inflamatória crônica, e delineou uma série de leituras de resultados que espera ao longo do ano. A empresa também discutiu trabalhos em doença inflamatória intestinal (IBD) e descreveu esforços em torno de inibidores orais de IL-23 (visando uma via de sinalização imune) e CAR-T, uma abordagem de células imunes engenheiradas. A empresa também mencionou as trocas (trade-offs) de segurança que podem acompanhar uma imunossupressão mais intensa conforme os estudos avançam para acompanhamentos mais longos.
A AbbVie entrou com uma ação contestando a seleção de Botox por HHS/CMS para negociações de preço de medicamentos do Medicare sob a Inflation Reduction Act. Se Botox permanecer sujeito a controles de preço negociados, isso pode pressionar de forma relevante as vendas e as margens desse produto; a ação judicial introduz incerteza jurídica e de política pública.
Diversas casas de pesquisa divulgaram relatórios sobre a ação. A Scotiabank iniciou cobertura de AbbVie em um relatório na quinta-feira, 13 de novembro, emitindo recomendação “sector outperform” e preço-alvo de $280.00 para a ação. A Guggenheim elevou seu preço-alvo para AbbVie de $227.00 para $242.00 e atribuiu recomendação “buy” em um relatório de pesquisa na segunda-feira, 20 de outubro. A Morgan Stanley aumentou seu preço-alvo para as ações da AbbVie de $269.00 para $270.00 e atribuiu recomendação “overweight” em uma nota de pesquisa na quinta-feira, 5 de fevereiro. A Piper Sandler reiterou a recomendação “overweight” e fixou preço-alvo de $289.00 (acima de $284.00) para as ações da AbbVie em um relatório de pesquisa na quarta-feira, 5 de novembro. O Berenberg Bank estabeleceu preço-alvo de $275.00 para AbbVie em uma nota de pesquisa na terça-feira, 20 de janeiro.
A Evercore reduziu seu preço-alvo para AbbVie de $232.00 para $228.00 e definiu recomendação “outperform” para a empresa em um relatório na quarta-feira, 4 de fevereiro, sinalizando que as estimativas consensuais para 2026–27 ainda passam por escrutínio apesar dos resultados sólidos. A Citigroup diminuiu seu preço-alvo para as ações da AbbVie de $235.00 para $230.00 e definiu recomendação “neutral” para a empresa em um relatório na terça-feira, 27 de janeiro. Dois analistas de pesquisa avaliaram a ação com recomendação Strong Buy, onze atribuíram recomendação Buy e nove deram recomendação Hold. A AbbVie tem recomendação consensual de “Moderate Buy” e preço-alvo médio de $251.00.
Investidores institucionais têm estado ativos na ação. O State of New Jersey Common Pension Fund D aumentou sua participação na AbbVie em 3.7% no 3º trimestre, passando a deter 617,051 ações da empresa avaliadas em $142,872,000 ao final do período de divulgação mais recente. A PNC Financial Services Group Inc. aumentou suas participações em 5.1% no terceiro trimestre, passando a deter 4,295,432 ações avaliadas em $994,564,000. O Vanguard Group Inc. elevou sua participação na AbbVie em 1.9% no segundo trimestre, passando a deter 177,298,707 ações avaliadas em $32,910,186,000. 70.23% das ações é de propriedade de investidores institucionais.