米国関税にもかかわらず、バイオ医薬品の製造と研究開発が海外へシフト

バイオ医薬品企業は、米国が関税を通じて国内生産を促進しようとする努力にもかかわらず、医薬品製造と研究活動を海外へシフトさせる傾向を強めている。2025年、FDA承認医薬品の契約製造取引量で欧州が米国の3倍以上を記録し、そのうち12件がドイツでの取引であり、米国向け医薬品製造における年間平均契約製造取引数は6年間で9件となった。

昨年は、FDA承認医薬品の米国契約製造取引が過去5年間で最大の減少を見せた。国内製造を促進するために実施されたEU医薬品への15％輸入関税にもかかわらず、バイオ医薬品企業は欧州での契約製造をますます利用するようになっている。2025年、製造をアウトソーシングした米国拠点の製薬企業14社中9社が、合計13件の欧州拠点製造取引に投資した一方、これらの企業の半数以下が米国拠点施設に投資し、契約製造取引はわずか8件のみだった。

企業は自社製造施設でもこの傾向に従っている。今年初め、ノボノルディスクとイーライリリーはそれぞれ5億100万ドルと30億ドルを投じて、欧州の自社製造拠点を拡大すると発表した。最近FDA承認を受け、現在西洋市場で入手可能な最初で唯一の経口GLP-1受容体作動薬であるノボ社のWegovy錠剤の成功を受けて、ノボ社は現在および将来の米国市場需要に対応するため、アイルランドの錠剤製造施設を拡大する計画だ。

FDA承認医薬品の契約製造取引が欧州へシフトしていることは、欧州輸入関税がバイオ医薬品企業を欧州拠点の契約製造から遠ざけ、米国へ向かわせる効果が限定的であったことを示している。特にドイツを中心とした欧州地域は、米国市場向け医薬品製造の魅力的で確立されたハブとして成長している。このようなシフトは、現在の米国政権が国内契約製造を再国産化する計画を妨げる可能性がある。

一方、製造の国内回帰が業界で継続的に議論される中、多くの製薬企業は2025年の研究開発において逆の方向を選択し、海外でイノベーションを実施することを決定した。コンサルティング会社Ayming UKによる製薬企業経営者への調査によると、回答者のほぼ半数（47％）が昨年研究開発を海外移転したと述べた。企業は、特定地域での研究開発人材へのアクセス向上と低賃金コストに加え、パートナーとの協業機会や新市場・顧客への近接性を戦略の主な動機として挙げた。

英国は医薬品イノベーションを海外移転する企業にとって最も高い評価を得た。過去1年間に業界団体が発表した報告書は、大学や初期段階の企業における高品質な科学的専門知識にもかかわらず、英国での商業機会の不足を嘆いている。BioIndustry Associationのデータによると、2025年のエクイティ・ファイナンスとベンチャーキャピタルは2024年と比較してそれぞれ49％と13％減少した。一方、研究開発投資は2023年に約1億ポンド減少し、87億ポンドとなった。

2026年1月、英国で最も価値のある企業であるアストラゼネカは、中国での研究開発と製造拡大に150億ドルを拠出すると約束した。これは、同製薬企業が2025年9月に英国での特定の拡大計画を棚上げしたことに続く動きだ。アストラゼネカのさらなる事業拠点の米国への移転に関する噂も依然として流れている。

医薬品産業の世界的な状況は、米国政権が米国医薬品製造と開発を優先するために製薬企業に関税を課すと脅すなど、過去1年間に導入された主要政策の中で注目を集めている。専門家の中には、国内回帰がより強靭な世界的サプライチェーンを創出すると述べる者もいる一方、批判派は国内労働コストの高さを指摘している。