Mercado de Oncologia Cresce com Força Amid Cliff de Patentes e Mudanças para Modalidades Novas

Os gastos globais com medicamentos contra o câncer devem atingir US$ 467 bilhões até 2030, com uma taxa anual composta de crescimento de 9-12%, após um aumento para US$ 291 bilhões em 2025. Esse crescimento significativo no maior setor terapêutico da indústria biofarmacêutica global é impulsionado por modalidades de medicamentos inovadoras, mas enfrenta ventos contrários devido à forthcoming expiração de patentes de várias terapias principais.

A expansão do mercado foi robusta, com os gastos com medicamentos contra o câncer crescendo em média 13,4% ao ano de 2021 a 2025. Na inovação de produtos, 235 medicamentos oncológicos foram lançados na última década, 143 nos últimos cinco anos, e mais de 120 são esperados nos próximos cinco anos. No entanto, uma desaceleração no crescimento é antecipada a partir de 2027, à medida que medicamentos-chave perdem exclusividade. No segmento de moléculas pequenas, o Ibrance (palbociclib) da Pfizer para câncer de mama, o Xtandi (enzalutamide) da Pfizer/Astellas para câncer de próstata e o Lynparza (olaparib) da AstraZeneca/Merck & Co. para vários tumores perderão proteção patente em 2027.

No segmento de biológicos, os inibidores de PD-1 Keytruda (pembrolizumab) da Merck & Co. e Opdivo (nivolumab) da Bristol-Myers Squibb, que juntos representaram 10% dos gastos oncológicos globais em 2025, devem enfrentar competição de biossimilares a partir de 2028, com o impacto mais significativo no crescimento ocorrendo em 2029. Esse menor crescimento devido às perdas de exclusividade será compensado pela adoção contínua de modalidades novas, incluindo conjugados anticorpo-fármaco (ADCs), anticorpos bispecíficos e terapias celulares e gênicas. Esses tratamentos novos devem representar quase 20% dos gastos oncológicos em 2030, ante 10% em 2025 e 4% em 2020.

A mudança também se reflete na pesquisa e desenvolvimento (P&D), onde modalidades novas representaram coletivamente 33% dos ensaios clínicos oncológicos em 2025, triplicando a participação de 11% em 2016. Dentro dos ensaios em tumores sólidos, anticorpos multiespecíficos representaram 10% do início de ensaios clínicos em 2025, ADCs monoespecíficos 15% e terapias celulares e gênicas 6%. Uma categoria emergente de ADCs multiespecíficos (geralmente bispecíficos), embora represente uma pequena participação de 2%, tem visto um crescimento acelerado, aumentando de 3 para 33 inícios de ensaios clínicos nos últimos cinco anos. Apesar dessas mudanças, antagonistas PD-1/L1 e inibidores de cinase ainda detêm participações significativas, mas em declínio, cada um caindo de 19% dos inícios de ensaios oncológicos em 2016 para 9% em 2025.

Uma grande tendência que influencia a P&D em oncologia é o papel crescente da China, com empresas com sede na China representando 39% do início de ensaios clínicos oncológicos globais. Esse pipeline de inovação inclui novas terapias direcionadas a mecanismos específicos. Por exemplo, degradadores de proteína são identificados como um tema-chave para redefinir a alvoabilidade oncológica em 2026, com candidatos como o BGB-16673 da BeOne Medicines e o mezigdomide da Bristol-Myers Squibb avançando.

Além da oncologia, a indústria farmacêutica mais ampla testemunha investimentos e inovação significativos. O desenvolvimento de medicamentos bloqueadores em diversas áreas terapêuticas é destacado por 11 medicamentos identificados por seu potencial de transformar paradigmas de tratamento e alcançar status de bloqueador até 2031. Isso inclui novas abordagens para doenças metabólicas com medicamentos como o orforglipron e o retatrutide da Eli Lilly, que visam reinventar o tratamento para perda de peso com mecanismos orais e de próxima geração. O mercado global de medicamentos para obesidade em si deve atingir US$ 150 bilhões até 2035. Enquanto isso, o ecossistema de inovação da indústria é moldado por um grupo diversificado de figuras influentes e investidores cujas atividades se entrelaçam com o desenvolvimento de medicamentos, fabricação e acesso, conforme refletido em uma análise que identifica 28 bilionários com laços com o setor oncológico e uma fortuna líquida combinada que excede US$ 162 bilhões.