Lupin, 2026 회계연도 3분기 매출 26% 성장 보고… 바이오시밀러 페그필그라스팀 FDA 승인 획득

Lupin Limited가 2025년 12월 31일 마감 2026 회계연도 3분기(Q3 FY26)에 강건한 실적을 발표하며, 총 매출이 전년 대비 26% 성장하여 710억 5,000만 루피에 도달했다. EBITDA가 전년 대비 62% 급증하여 220억 9,500만 루피를 기록했으며, 31.1%의 강력한 마진을 나타냈고, 순이익은 전년 대비 38% 증가하여 117억 5,600만 루피가 되었다.

회사는 아직 출시되지 않은 페그필그라스팀 바이오시밀러 Armlupeg™에 대한 미국 FDA 승인을 받았다. Lupin은 또한 예상 미국 매출 1억 3,500만 달러의 Brivaracetam 경구용액에 대한 FDA 승인을 받고 미국에서 출시했다. 또한 분기 중 미국에서 gRisperdal Consta® 주사 및 gravicti® (AG)를 출시했다.

회사는 모든 주요 지역에서 성장을 보였다. 북미가 전년 대비 52% 성장한 321억 8,300만 루피의 매출로 선두를 이끌었으며, 미국 사업은 Q3 FY26에 총 3억 5,000만 달러로 기록적 분기 매출을 달성했다. 캐나다의 강력한 gJynarque 및 gMyrbetriq 매출이 큰 초과 달성을 이끌었다. 중남미는 32억 6,700만 루피의 매출로 전년 대비 70%의 최고 성장률을 보였다. 인도는 전년 대비 6% 성장하여 203억 8,700만 루피를 기여했다.

Q3 FY26의 매출 구성에서 미국이 44%(311억 3,200만 루피)로 최대 세그먼트를 차지했으며, 인도가 29%(203억 8,700만 루피)로 뒤를 이었다. 기타 선진국 시장이 11%, 신흥 시장이 13%, API가 3%를 차지했다.

FY26 EBITDA 마진 가이던스가 27-28%로 상향되었으며, FY27 마진은 여전히 24-25%로 전망된다. 회사는 gMyrbetriq, gJynarque, gSpiriva 제네릭 매출 피크가 FY26에 나타나는 것으로 보고 있다고 밝혔다.

FY26 첫 9개월간 순매출이 전년 대비 20.8% 성장하여 2,009억 5,600만 루피가 되었다. EBITDA는 전년 대비 50.3%의 상당한 성장을 보여 598억 8,500만 루피를 기록했으며, 마진은 29.8%에 도달했다. 순이익은 전년 대비 54.3% 증가하여 387억 2,500만 루피가 되었다.

회사는 페그필그라스팀 바이오시밀러에 대한 Valorum Biologics와의 독점 미국 파트너십과 인도 시장을 위한 Bofanglutide(GLP-1)에 대한 Gan & Lee(중국)와의 독점 파트너십을 확보했다. Nagpur Unit-II와 Aurangabad를 포함한 여러 유닛에 대한 VAI(EIR 수령) 등 규정 준수에서 긍정적 결과가 있었다.

미국 제네릭(Gx) TRx 물량 점유율 리더십은 4.8%로 강세를 유지하고 있다. 회사는 복잡한 Gx 및 505(b)(2) 제품에 대한 투자에 집중하고 있으며, FY26에 2건의 505(b)(2)를 포함한 10-15건의 ANDA를 제출할 계획이다. 파이프라인에는 주사제 45건 이상과 흡입 제품 20건 이상이 포함된다.

인도에서 만성 질환 비중이 약 67%에 도달했다. 심장학, 호흡기, 소화기, 통증과 같은 주요 치료 세그먼트가 9MFY26 동안 전체 시장보다 빠르게 성장했다.

Q3 FY26의 R&D 지출은 매출의 7.5%인 53억 5,200만 루피였다. 분기 자본지출은 매출의 2.8%인 20억 700만 루피였다. 순부채 대 자본 비율은 Q3 FY26에 (0.14)를 기록했다.

회사는 2025년 S&P 글로벌 ESG 등급에서 91/100을 달성하여 제약 산업 글로벌 1위를 확고히 했다. Q3 FY26의 주요 ESG 하이라이트에는 CDP로부터의 기후변화 및 물 안보 더블 'A' 등급과 과학 기반 감축 목표 이니셔티브(SBTI)를 통한 온실가스 배출 감축 목표의 공식 승인이 포함된다.