Crinetics relata forte início de vendas do PALSONIFY e dados positivos de Fase 2 para tratamento de HSC
A Crinetics Pharmaceuticals informou receita líquida preliminar não auditada de mais de $5 milhões com o PALSONIFY no 4T25, sinalizando tração inicial após o lançamento comercial do tratamento para acromegalia. Além disso, dados de Fase 2 do atumelnant para hiperplasia adrenal congênita mostraram resultados promissores, que analistas apontam como redutores de risco para o desenho do estudo de Fase 3.
Crinetics Pharmaceuticals Inc. deve divulgar os resultados do quarto trimestre na quinta-feira após o fechamento do mercado, apresentando seus primeiros números desde o lançamento comercial do PALSONIFY, seu tratamento recém-aprovado para acromegalia. A empresa anunciou receita líquida preliminar e não auditada de produto do PALSONIFY nos EUA de mais de $5 milhões no quarto trimestre de 2025, oferecendo um primeiro vislumbre da tração comercial.
Analistas esperam que a biotech sediada em San Diego registre prejuízo de $1.34 por ação, com receita de $4.0 milhões, representando uma melhora sequencial em relação ao terceiro trimestre, quando a perda foi de $1.38 por ação com receita de apenas $143,000. O forte salto de receita reflete o lançamento do PALSONIFY em outubro de 2025 como o primeiro tratamento oral de dose única diária aprovado pela FDA para adultos com acromegalia. A empresa relatou mais de 200 formulários de inscrição em seus primeiros três meses após a aprovação.
Dados de Fase 2 para atumelnant, um tratamento investigacional para hiperplasia adrenal congênita, mostraram que o fármaco alcançou uma redução média de 67% nos níveis de androstenediona, com 88% dos pacientes conseguindo reduzir as doses de glicocorticoides para níveis fisiológicos. Os resultados mostraram que 25% dos pacientes na Coorte 4 do estudo de Fase 2 TouCAHn já atingiram o desfecho primário composto planejado para o estudo de Fase 3, o que, segundo analistas, reduziu de forma significativa o risco do novo desenho de desfecho do próximo estudo em fase avançada.
Em 30 de janeiro, a Stifel elevou seu preço-alvo para Crinetics Pharmaceuticals Inc. para $84, ante $75, mantendo a recomendação de Buy, observando que o pré-relatório da empresa para o quarto trimestre de 2025 foi melhor do que as expectativas iniciais dos investidores para o primeiro trimestre do lançamento do Palsonify. Em 23 de janeiro, a Piper Sandler manteve recomendação de Buy com preço-alvo de $97. Em 12 de janeiro, a Goldman Sachs elevou a recomendação da ação para Buy, ante Neutral, com preço-alvo de $67, citando resultados positivos do ensaio clínico de Fase 2 para o tratamento de hiperplasia adrenal congênita da empresa.
Analistas seguem amplamente otimistas em relação à Crinetics apesar do aumento das perdas. Quinze de 16 analistas classificam a ação como strong buy, com preço-alvo consensual de $85.00 — implicando alta de 96% em relação ao preço atual de $43.39. As estimativas de receita subiram 42% nos últimos 60 dias, embora as estimativas de EPS tenham recuado levemente, caindo menos de 1% no mesmo período.
A Crinetics concluiu uma oferta pública de $350 milhões no início de janeiro para financiar a comercialização do PALSONIFY e o desenvolvimento do pipeline. O terceiro trimestre foi desafiador, com a Crinetics reportando uma perda ajustada de $1.38 por ação — pior do que a estimativa consensual de $1.25 — e receita de $143,000 que ficou bem abaixo das projeções de $491,000. O crescimento total da receita da empresa de 48% no último ano foi compensado por perdas crescentes, com o crescimento do EBITDA recuando 56%.
A ação é negociada 25% abaixo de sua máxima de 52 semanas de $57.99, com capitalização de mercado de $4.45 bilhões e um múltiplo preço/lucro (P/E) futuro de -9.39. A Crinetics Pharmaceuticals Inc. opera como uma empresa farmacêutica em estágio clínico focada na descoberta, desenvolvimento e comercialização de novas terapias para doenças endócrinas raras e tumores relacionados ao sistema endócrino.