Crinetics reporta sólidas ventas iniciales de PALSONIFY y datos positivos de fase 2 para el tratamiento de la HSC

Crinetics Pharmaceuticals Inc. se dispone a presentar sus resultados del cuarto trimestre el jueves tras el cierre del mercado, ofreciendo sus primeras cifras desde el lanzamiento comercial de PALSONIFY, su tratamiento recientemente aprobado para la acromegalia. La compañía anunció ingresos netos por producto en EE. UU., no auditados y preliminares, de PALSONIFY por más de 5 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, lo que brinda un primer vistazo a su tracción comercial.

Los analistas esperan que la biotecnológica con sede en San Diego registre una pérdida de 1,34 dólares por acción con ingresos de 4,0 millones de dólares, lo que representa una mejora secuencial frente a la pérdida del tercer trimestre de 1,38 dólares por acción con ingresos de apenas 143.000 dólares. El fuerte salto de ingresos refleja el lanzamiento de PALSONIFY en octubre de 2025 como el primer tratamiento oral de una toma diaria aprobado por la FDA para adultos con acromegalia. La compañía informó de más de 200 formularios de inscripción en sus primeros tres meses tras la aprobación.

Los datos de fase 2 de atumelnant, un tratamiento en investigación para la hiperplasia suprarrenal congénita, mostraron que el fármaco logró una reducción media del 67% en los niveles de androstenediona, y que el 88% de los pacientes pudo reducir las dosis de glucocorticoides a niveles fisiológicos. Los resultados mostraron que el 25% de los pacientes de la Cohorte 4 del estudio de fase 2 TouCAHn ya ha alcanzado el criterio de valoración compuesto principal previsto para el ensayo de fase 3, lo que, según los analistas, ha reducido de forma significativa el riesgo del novedoso diseño del criterio de valoración del próximo estudio en fase avanzada.

El 30 de enero, Stifel elevó su precio objetivo para Crinetics Pharmaceuticals Inc. a 84 dólares desde 75, manteniendo su calificación de Buy, y señaló que el preinforme de la compañía para el cuarto trimestre de 2025 fue mejor de lo que los inversores esperaban al inicio para el primer trimestre del lanzamiento de Palsonify. El 23 de enero, Piper Sandler mantuvo una calificación de Buy con un precio objetivo de 97 dólares. El 12 de enero, Goldman Sachs mejoró la calificación de la acción a Buy desde Neutral, con un precio objetivo de 67 dólares, citando los resultados positivos del ensayo clínico de fase 2 del tratamiento de la compañía para la hiperplasia suprarrenal congénita.

Los analistas siguen siendo abrumadoramente optimistas respecto a Crinetics pese al aumento de las pérdidas. Quince de 16 analistas califican la acción como strong buy, con un precio objetivo de consenso de 85,00 dólares, lo que implica un potencial alcista del 96% desde el precio actual de 43,39 dólares. Las estimaciones de ingresos han aumentado un 42% en los últimos 60 días, aunque las estimaciones de BPA (EPS) han descendido ligeramente, menos del 1% en el mismo periodo.

Crinetics completó una oferta pública de 350 millones de dólares a comienzos de enero para financiar la comercialización de PALSONIFY y el desarrollo de su cartera de productos (pipeline). El tercer trimestre resultó complicado: Crinetics informó de una pérdida ajustada de 1,38 dólares por acción —peor que la estimación de consenso de 1,25— e ingresos de 143.000 dólares que quedaron muy por debajo de las previsiones de 491.000 dólares. El crecimiento de los ingresos totales de la compañía, del 48% en el último año, se ha visto compensado por el ensanchamiento de las pérdidas, con un descenso del 56% en el crecimiento del EBITDA.

La acción cotiza un 25% por debajo de su máximo de 52 semanas de 57,99 dólares, con una capitalización bursátil de 4,45 mil millones de dólares y un ratio precio/beneficio a futuro de -9,39. Crinetics Pharmaceuticals Inc. opera como una compañía farmacéutica en fase clínica centrada en el descubrimiento, el desarrollo y la comercialización de nuevas terapias para enfermedades endocrinas raras y tumores relacionados con el sistema endocrino.