AbbVie, 사상 최대 매출과 실적 상회 기록하며 임상 파이프라인 추진

AbbVie는 2월 4일 수요일에 예상을 상회하는 매출과 주당순이익(EPS)을 발표하며 사상 최고 순매출을 기록하고 컨센서스를 상회하는 2026년 연간 가이던스를 제시했다. 회사는 분기 EPS 2.71달러를 기록하여 애널리스트 컨센서스 추정치 2.65달러를 0.06달러 상회했다.

회사의 분기 매출은 166억 2,000만 달러로 애널리스트 추정치 163억 9,000만 달러를 상회했다. 분기 매출은 전년 동기 대비 10.0% 증가했다. 전년 동기에는 EPS 2.16달러를 기록한 바 있다. AbbVie의 순이익률은 6.91%였으며 자기자본수익률은 -4,184.47%를 기록했다.

AbbVie는 2026 회계연도 가이던스를 EPS 14.370-14.570, 2026년 1분기 가이던스를 EPS 2.970-3.010으로 설정했다. 애널리스트들은 AbbVie Inc.가 올해 EPS 12.31을 기록할 것으로 전망하고 있다.

AbbVie 주식은 금요일 231.57달러에 개장하며 234.69달러를 터치한 후 장중 고점 부근에서 거래되는 이틀간의 상승세를 이어갔다. 약 830만 주가 거래되었다. 회사의 시가총액은 4,092억 8,000만 달러이며, 주가수익비율(PER)은 98.12, 주가수익성장비율(PEG)은 0.81, 베타는 0.35이다. AbbVie Inc.의 52주 최저가는 164.39달러, 52주 최고가는 244.81달러이다. 50일 단순이동평균은 223.56달러이고 200일 단순이동평균은 220.85달러이다.

임상 개발 측면에서, AbbVie는 Phase 2 복벽 탈장 시험에서 독소 기반 치료제를 진전시켰으며, 후기 단계 데이터가 긍정적일 경우 새로운 성장 동력이 추가될 수 있다. 이는 핵심 면역학 프랜차이즈를 넘어선 점진적 파이프라인 상승 여력이다. 회사는 또한 면역학 분야에서 Rinvoq 채택을 위한 지지적 실세계 근거를 추가하는 한국 시판 후 연구를 완료하여 해당 프랜차이즈의 성장 기대를 강화했다.

경영진은 Piper Sandler 면역학 심포지엄에서 발표했으며, 임원들은 올해 후반에 예상되는 여러 시험 결과를 강조했다. AbbVie는 만성 염증성 피부 질환인 화농성 한선염(HS)에서의 Phase II 시험을 언급하고, 연중 예상되는 다수의 결과를 제시했다. 회사는 또한 염증성 장 질환(IBD)에서의 작업을 논의하고, 면역 신호 경로를 표적으로 하는 경구 IL-23 억제제와 조작된 면역세포 접근법인 CAR-T에 관한 노력을 설명했다. 회사는 또한 시험이 더 긴 추적 관찰로 이동함에 따라 더 강한 면역 억제와 함께 발생할 수 있는 안전성 균형에 대해서도 언급했다.

AbbVie는 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)에 따른 Medicare 약가 협상 대상으로 Botox를 선정한 HHS/CMS에 대한 소송을 제기했다. Botox가 협상된 가격 통제 대상으로 유지될 경우, 해당 제품의 매출과 마진에 상당한 압력이 가해질 수 있으며, 소송은 법적 및 정책적 불확실성을 야기한다.

여러 리서치 회사들이 이 종목에 대한 보고서를 발행했다. Scotiabank는 11월 13일 목요일 보고서에서 AbbVie에 대한 커버리지를 시작하며 "섹터 아웃퍼폼" 등급과 280.00달러의 목표가를 부여했다. Guggenheim은 10월 20일 월요일 리서치 보고서에서 AbbVie의 목표가를 227.00달러에서 242.00달러로 상향하고 "매수" 등급을 부여했다. Morgan Stanley는 2월 5일 목요일 리서치 노트에서 AbbVie 주식의 목표가를 269.00달러에서 270.00달러로 상향하고 "비중확대" 등급을 부여했다. Piper Sandler는 11월 5일 수요일 리서치 보고서에서 "비중확대" 등급을 재확인하고 AbbVie 주식의 목표가를 289.00달러(이전 284.00달러)로 설정했다. Berenberg Bank는 1월 20일 화요일 리서치 노트에서 AbbVie에 275.00달러의 목표가를 설정했다.

Evercore는 2월 4일 수요일 보고서에서 AbbVie의 목표가를 232.00달러에서 228.00달러로 하향하고 "아웃퍼폼" 등급을 설정하여, 견실한 실적에도 불구하고 2026-27년 컨센서스 추정치가 여전히 면밀한 검토를 받고 있음을 시사했다. Citigroup은 1월 27일 화요일 보고서에서 AbbVie 주식의 목표가를 235.00달러에서 230.00달러로 하향하고 "중립" 등급을 설정했다. 2명의 리서치 애널리스트가 강력 매수 등급을, 11명이 매수 등급을, 9명이 보유 등급을 부여했다. AbbVie의 컨센서스 등급은 "적극 매수"이며 평균 목표가는 251.00달러이다.

기관 투자자들이 이 종목에서 활발히 활동하고 있다. State of New Jersey Common Pension Fund D는 3분기에 AbbVie 지분을 3.7% 늘려 가장 최근 보고 기간 말 기준 142,872,000달러 상당의 617,051주를 보유했다. PNC Financial Services Group Inc.는 3분기에 보유량을 5.1% 늘려 994,564,000달러 상당의 4,295,432주를 보유했다. Vanguard Group Inc.는 2분기에 AbbVie 지분을 1.9% 늘려 32,910,186,000달러 상당의 177,298,707주를 보유했다. 기관 투자자들이 주식의 70.23%를 보유하고 있다.