Telix Pharmaceuticals, 2025년 매출 56% 성장 보고하며 2026년 강력 전망 제시

Telix Pharmaceuticals Limited는 2025년 12월 31일로 종료된 연도의 실적을 발표하며, 매출 8억 380만 달러(US$803.8 million)를 기록하고 전년 대비 56% 성장하여 상향 조정된 연간 전망을 달성했다고 밝혔다. 이 방사성의약품 기업의 주가는 실적 발표 후 약 15% 상승했는데, 이는 정밀의학 포트폴리오에 의해 주도되는 강력한 상업적 모멘텀을 보여주었기 때문이다.

정밀의학 부문은 주요 성장 동력이었으며, Illuccix 판매량의 지속적인 증가와 전립선암 영상진단제 2호인 Gozellix의 미국 시장 성공적 론칭에 힘입어 매출이 전년 대비 22% 증가했다. Gozellix는 2025년 10월부터 적용된 Medicare 보상 혜택을 받았다. 이 부문의 조정 EBITDA는 전년 대비 24% 증가한 2억 1,640만 달러(US$216.4 million)를 기록했으며, 매출총이익률은 64%로 안정세를 유지했다. 2025년 4분기 그룹 매출은 약 2억 800만 달러에 달해 전년 동기 대비 약 46% 증가했다.

Telix는 2025년 후기 단계 치료제 및 정밀의학 파이프라인 자산에 1억 5,710만 달러(US$157.1 million)를 연구개발(R&D)에 투자했다. 회사는 전년 연간 조정 EBITDA 3,950만 달러(US$39.5 million)를 달성했는데, 이는 전략적 인수, 상업 인프라 투자, R&D에 따른 영업비 지출 증가를 반영한 것이다. 판매 및 마케팅 비용은 총 8,240만 달러(US$82.4 million)로, 신제품 론칭을 위한 글로벌 상업 인프라에 대한 점진적 투자를 반영했다.

회사의 Telix Manufacturing Solutions 부문에는 RLS Radiopharmacies, IsoTherapeutics, 그리고 새크라멘토, 브뤼셀, 노스멜버른, 요코하마의 생산 시설이 포함되어 있다. RLS는 총 부문 매출 2억 3,840만 달러(US$238.4 million)를 기록했는데, 여기에는 제3자 제품 판매 및 서비스 수수료 1억 7,010만 달러(US$170.1 million)가 포함된다. RLS는 120만 달러(US$1.2 million)의 양의 조정 EBITDA 기여를 전환시켰다.

2026년을 위해 경영진은 그룹 매출을 9억 5,000만~9억 7,000만 달러로 전망했는데, 이는 2025년의 강력한 기반 위에서 중반대两位수 성장을 의미하며 Illuccix와 Gozellix의 지속적인 채택 및 지리적 확장을 반영한다. 회사는 전략적 투자 2억 4,640만 달러(US$246.4 million)와 영업활동으로 창출된 현금 3,450만 달러(US$34.5 million)에 따라 2025년 말 현금 잔고 1억 4,190만 달러(US$141.9 million)를 보유하게 되었다.

규제 측면에서 Telix는 유럽에서 TLX101-Px(Pixclara)의 시판허가 신청서를 제출했으며, 동시에 미국 FDA를 위한 신약 허가 신청(NDA) 패키지를 마무리하고 있다. 회사는 또한 TLX250-Px(Zircaix) 생물학적제제 허가 신청(BLA) 재제출에 관련된 주요 미해결 사항에 대해 FDA와 합의에 도달했다고 생각하며, 여기에는 임상시험 재료와 상업적 대규모 생산 간의 의약품 적합성 입증이 포함된다.

치료제 파이프라인에서 Telix는 전이성 거세내성 전립선암(mCRPC)에 대한 ProstACT Global Phase 3 연구의 Part 1 대상자 등록을 완료했다. 회사는 전이성 투명세포 신세포 신장암에 대한 글로벌 Phase 2/3 단독요법 시험인 LUTEON을 시작하기 위한 규제 승인을 받았으며, 재발성 교모세포종에 대한 TLX101-Tx의 핵심 임상시험 IPAX-BrIGHT도 승인받았다. 또한, 진행성 mCRPC에 대한 Telix의 표적 알파 치료 후보물질 TLX592-Tx의 Phase 1 최초인간 임상시험 AlphaPRO와 진행성 전이성 신장암에 대한 TLX252-Tx의 Phase 1 시험 ALPHIX에 대해서도 규제 승인이 부여되었다.

강력한 매출 성장에도 불구하고 수익성은 여전히 미미했다. Telix는 2025년 약 1,900만 달러(US$19 million)의 영업이익을 기록했는데, 이는 치료제 및 제조 플랫폼 전반에 걸쳐 R&D와 상업 투자가 증가함에 따라 2024년의 약 5,600만 달러(US$56 million)에서 감소한 수치이다.