AbbVie 비만 치료제 ABBV-295 1상 데이터에 긍정적 평가 나왔지만 주가 2% 하락

AbbVie 주가는 2026년 3월 13일(목) 장중 거래에서 2% 하락해, 장중 최저 $223.02까지 내려간 뒤 $224.13에 마감했다. 이전 거래일 종가는 $228.72였다. 거래대금은 $1.26 billion을 기록했고 약 5,294,746주가 거래됐다. 이는 전일 대비 거래 활동이 26.85% 감소한 것이며, 일평균 거래량 7,508,581주 대비로는 29% 감소한 수준이다.

이날 거래는 회사가 아밀린 기반 비만 치료제인 ABBV-295의 1상(Phase 1) 연구 중 대사 및 당뇨병 파트 데이터를 공개한 가운데 이뤄졌다. 1상 시험은 아밀린 약물 후보의 대사 및 당뇨병 적용 가능성을 평가했으며, 주로 남성으로 구성된 76명의 참여자가 등록돼 시험용 아밀린 유사체를 서로 다른 용량으로 투여받았다.

BMO Capital Markets는 비만 치료제 임상 데이터 공개 이후 AbbVie 주식에 대한 Outperform 등급과 목표주가 $258을 재확인했다. 이는 시가총액 $399 billion의 바이오테크 대기업인 AbbVie의 주가 $225.45 대비 약 14%의 상승 여력을 시사한다. 해당 회사는 이번 결과가 AbbVie가 면역학 및 염증 분야를 넘어 사업을 다각화할 기회를 보여준다고 평가했다.

애널리스트는 연구 집단에서 기저 BMI 차이와 남성 등록 비율이 다른 점 때문에 Eli Lilly의 eloralintide 같은 다른 자산과의 비교가 더 어려워진다고 지적했다. ABBV-295가 투여 간격을 늘린 조건에서도 효능을 보인 점은 고무적이다. 연구의 전체 데이터는 향후 의학 학회에서 공개될 것으로 예상되며, 미국당뇨병학회(American Diabetes Association) 학술대회가 유력하다고 내다봤다.

최근 여러 리서치 애널리스트들이 이 종목에 대한 의견을 제시했다. BMO Capital Markets는 1월 15일(목) 리서치 보고서에서 AbbVie 주식에 대한 "outperform" 등급을 재확인하고 목표주가 $258.00을 제시했다. UBS Group은 2월 5일(목) 보고서에서 AbbVie 목표주가를 $240.00에서 $230.00으로 낮추고 "neutral" 등급을 부여했다. DZ Bank는 11월 4일(화) 보고서에서 AbbVie를 "buy"에서 "hold"로 하향 조정하고 목표주가를 $237.00으로 제시했다. Evercore는 2월 4일(수) 리서치 보고서에서 AbbVie 목표주가를 $232.00에서 $228.00으로 낮추고 "outperform" 등급을 제시했다. Piper Sandler는 수요일 리서치 노트에서 AbbVie 목표주가를 $289.00에서 $299.00으로 올리고 "overweight" 등급을 부여했다. 투자 애널리스트 2명은 Strong Buy, 11명은 Buy, 9명은 Hold로 평가했다. 현재 컨센서스 등급은 "Moderate Buy"이며 평균 목표주가는 $251.56이다.

AbbVie는 비만 치료제 ABBV-295의 1상 시험에서 긍정적 결과를 발표했으며, 유의미한 체중 감량 성과가 기대된다고 밝혔다. 또한 AbbVie의 Skyrizi는 크론병(Crohn's disease) 3상(Phase 3) 연구에서 위약 대비 상당수 환자에서 임상적 관해(clinical remission)와 내시경적 반응(endoscopic response)을 달성하는 등 고무적 결과를 보였다.

회사는 일리노이주에 신경과학 및 비만 치료제 생산을 강화하기 위한 신규 제조 시설에 $380 million을 투자할 계획을 공개했다. RBC Capital은 AbbVie에 대해 outperform 등급과 목표주가 $260으로 커버리지를 개시했다. Barclays도 커버리지를 시작하며 overweight 등급과 목표주가 $275를 제시했고, AbbVie의 운영 레버리지(operating leverage) 잠재력을 강조했다.

AbbVie는 2월 4일(수) 분기 실적을 발표했다. 회사는 해당 분기 주당순이익(EPS) $2.71을 기록해 컨센서스 $2.65를 $0.06 상회했다. AbbVie의 자기자본이익률(ROE)은 -4,184.47%였고 순이익률은 6.91%였다. 분기 매출은 $16.62 billion으로, 애널리스트 추정치 $16.39 billion을 웃돌았다. 전년 동기에는 EPS $2.16을 기록했다. 매출은 전년 대비 10.0% 증가했다. AbbVie는 2026 회계연도(FY 2026) 가이던스를 EPS 14.370-14.570으로, 2026년 1분기(Q1 2026) 가이던스를 EPS 2.970-3.010으로 제시했다.

회사의 시가총액은 $396.12 billion이며, 주가수익비율(P/E)은 94.97, PEG 비율은 0.81, 베타는 0.35이다. 50일 단순이동평균은 $224.01, 200일 단순이동평균은 $221.68이다. 기관투자자와 헤지펀드는 회사 주식의 70.23%를 보유하고 있다.