肥満治療薬ABBV-295のデータに好意的反応、AbbVie株は2%安
AbbVie株は2026年3月13日に2%下落し、出来高も前日比で減少した。同社がアミリンに基づく肥満治療薬**ABBV-295**の第1相試験データを公表する中、BMO Capital MarketsはOutperform格付けと目標株価$258を維持した。
AbbVie株は2026年3月13日（木）の昼間取引で2%下落し、安値$223.02を付けた後、$224.13で引けた。前日は$228.72で取引を終えていた。出来高は$1.26 billionに達し、約5,294,746株が売買された。これは前日比26.85%の減少で、平均日次出来高7,508,581株と比べても29%の減少となった。
この取引は、同社がアミリン（amylin）に基づく肥満治療薬ABBV-295の第1相試験における代謝および糖尿病パートのデータを公表したタイミングで起きた。第1相試験では、アミリン系薬剤候補の代謝・糖尿病領域での応用を評価し、主として男性の76人が参加した。被験者には、治験用のアミリンアナログが異なる用量で投与された。
BMO Capital Marketsは、この肥満治療薬の試験データを受けてAbbVie株のOutperform格付けと目標株価$258を改めて提示した。時価総額$399 billionのバイオテクノロジー大手に対するこの目標株価は、株価$225.45からおよそ14%の上昇余地を示唆する。同社は、今回の結果がAbbVieにとって免疫・炎症領域を超えて事業を多角化する機会を反映しているとコメントした。
アナリストは、ベースラインBMIの違いと、試験集団における男性登録の多さにより、Eli Lillyのeloralintideなど他の資産との比較が難しくなると指摘した。一方で、ABBV-295が投与間隔を延長しても有効性を示した点は心強いとしている。試験の全データは、将来の医学学会、恐らくAmerican Diabetes Associationの会合で発表される見込みだ。
ここ最近、複数のリサーチアナリストが本銘柄について見解を示している。BMO Capital Marketsは1月15日（木）のリサーチレポートで「outperform」を再提示し、AbbVie株の目標株価を$258.00とした。UBS Groupは2月5日（木）のリサーチレポートで目標株価を$240.00から$230.00に引き下げ、「neutral」とした。DZ Bankは11月4日（火）のレポートでAbbVieを「buy」から「hold」に引き下げ、目標株価を$237.00に設定した。Evercoreは2月4日（水）のリサーチレポートで目標株価を$232.00から$228.00に引き下げ、同社の格付けを「outperform」とした。Piper Sandlerは水曜日のリサーチノートで目標株価を$289.00から$299.00に引き上げ、格付けを「overweight」とした。投資アナリストのうち2人がStrong Buy、11人がBuy、9人がHoldの評価を付与している。株式のコンセンサス評価は「Moderate Buy」で、平均目標株価は$251.56となっている。
AbbVieは、肥満治療薬ABBV-295の第1相試験で良好な結果が得られ、有望な体重減少アウトカムを示したと発表した。加えて、AbbVieのSkyriziはクローン病を対象とする第3相試験で前向きな結果を示し、プラセボと比較して、臨床的寛解および内視鏡的反応を達成した患者が相当数に上った。
同社は、イリノイ州における新たな製造施設に$380 millionを投資し、神経科学および肥満治療薬の生産を強化する計画を明らかにした。RBC CapitalはAbbVieのカバレッジを開始し、outperform格付け、目標株価$260を設定した。Barclaysもカバレッジを開始し、overweight格付けと目標株価$275を付与し、AbbVieのオペレーティングレバレッジの潜在力を強調した。
AbbVieが四半期決算を最後に発表したのは2月4日（水）である。同社は当該四半期の1株当たり利益（EPS）として$2.71を計上し、市場コンセンサスの$2.65を$0.06上回った。AbbVieの自己資本利益率はマイナス4,184.47%で、純利益率は6.91%だった。当該四半期の売上高は$16.62 billionで、アナリスト予想の$16.39 billionを上回った。前年同期のEPSは$2.16であった。売上高は前年同期比で10.0%増加した。AbbVieは2026年度通期ガイダンスをEPS 14.370-14.570、2026年第1四半期ガイダンスをEPS 2.970-3.010としている。
同社の時価総額は$396.12 billion、株価収益率（PER）は94.97、株価収益成長率（PEG）は0.81、ベータは0.35である。50日単純移動平均は$224.01、200日単純移動平均は$221.68。機関投資家とヘッジファンドは同社株式の70.23%を保有している。