中国バイオテク輸出1,377億ドルに急増、米国製薬企業は中国の候補薬買収に殺到

中国のバイオテクノロジー業界は爆発的な成長を遂げている。世界的な製薬企業が中国の薬候補の買収に競い合う中、2025年の海外技術移転契約の価値は1,377億ドルに達した――これは2021年の約10倍に相当する。週1回以上、1億ドル以上の新薬ライセンス契約が発表されており、年間技術輸出額が約1,000億ドルとなることが中国の新薬開発分野の「新たな常规」となっている。この急増は同時に、中国バイオテクへの戦略的依存に対する米国議員の安全保障上の懸念も高めている。

15年以上前に設立された中国のバイオテク企業、百済神州（BeiGene）は、中国の製薬業界の台頭を象徴する存在となった。同社は2025年に約54億ドルの売上高を達成し、長年中国最大の製薬企業とされてきた恒瑞医薬（Hengrui Medicine、約48億ドル）を抜いた。百済神州の成長を牽引するのは Brukinsa（zasubrutinib）である。この血液がん治療薬は慢性リンパ性白血病（CLL）を標的とし、単一製品として2025年に世界で40億ドル以上の売上を記録した。Brukinsaは中国企業が開発した最初の抗がん薬として米国FDAの承認を取得し、2025年には主要グローバル市場でCLLの一次標準治療となった。確立されたCLL治療薬Imbruvicaとの比較臨床試験において、Brukinsaは疾患進行および死亡リスクを約35%低減した。百済神州は現在、総売上の60%以上を海外市場から得ている。

米国の製薬大手は、迫りくる特許切れに駆られて、抗体薬物複合体（antibody-drug conjugates, ADCs）や多特異性抗体を含む中国の拡大する次世代治療薬パイプラインに積極的に参入している。米国企業は2030年頃に最大2,000億ドルの収益ギャップに直面する可能性がある。ファイザーは最近、中国のInnovent Biologicsとの最大105億ドルのがん薬開発契約に合意した。これは12の初期段階のがん薬候補を含むもので、ファイザーは前払い金として6億5,000万ドルを支払い、残りの支払いは開発、承認、 commercializationのマイルストーンに関連付ける。2025年上半期に、米国企業は中国企業との14件の技術移転契約を締結し、その総額は最大183億ドルに達した。前年同期はわずか2件だった。

しかしながら、このトレンドは純粋な商業戦略から安全保障上の議論へと進化しつつある。米国議員は、中国のバイオテクノロジーへの依存の増大を、希土類素材への依存と同様の安全保障リスクとみなし始めた。米下院中国タスクフォースの議長は、財務省に対してバイオテクノロジーを投資規制の対象セクターリストに含めるよう要請しており、米国国際貿易委員会（USITC）は中国政府の業界支援が米国企業に与える影響を調査している。同時に、規制の強化は薬の開発を遅らせ、大手製薬企業のパイプライン強化を妨げる可能性があるという意見もある。中国の技術輸出総額は2025年に約1,350億ドルに達し、2024年の520億ドルから2倍以上に増加した。これは業界の勢いの規模を如実に示している。