アストラゼネカ、第2四半期利益が予想上回る、2030年売上高目標を堅持、パイプライン推進中

アストラゼネカは第2四半期のコア利益が1株当たり2.63ドルとなり、自社集計のコンセンサス予想2.48ドルを上回ったと報告した。一方、総収入は5％増の153億8000万ドルで、予想の153億9000万ドルにほぼ一致した。同社は年間および長期予想を再確認し、最近の試験の挫折が2030年の年間売上高800億ドルという目標に影響を与えないとの自信を示した。

がん治療薬の売上は15％増加し、希少疾患治療薬の売上は8％増加し、トップラインの業績を牽引した。同社第2の市場である中国の収入は、ジェネリック医薬品との競争や政策変更により13％減少した。

四半期中に、アストラゼネカは経口GLP-1候補薬elecoglipronについて、肥満および2型糖尿病を対象とした第3相試験6件を開始し、これは同社最大の後期開発プログラムの一つとなった。今後18か月間で20以上の第3相試験結果が発表される見込みであり、その中には注目すべき2つの癌治療試験が含まれる。また、実験中の呼吸器治療薬tozorakimabの売上ポテンシャルを従来の30億ドルから50億ドル以上に引き上げた。

最近のパイプラインの挫折としては、神経治療薬Wainuaと実験中の乳癌治療薬camizestrantが挙げられる。CEOは「生物学は数学ほど予測可能ではない」と述べ、臨床開発に内在するリスクを強調した。

アストラゼネカは2026年の見通しを維持し、コアEPSの一桁台後半から二桁台前半の成長、為替変動を除く売上高の一桁台半ばから後半の成長を見込んでいる。財務コストはイラン戦争の影響で増加したとCFOが述べたが、詳細は明らかにしなかった。

2026年6月21日時点で、アストラゼネカの米国上場株は約174.93ドルで取引されている。アナリストのコンセンサスは依然として主に強気であり、平均的な12か月目標株価はさらなる上昇を示唆している。同社の主要な収益原動力には、Tagrisso、Imfinzi、Enhertuなどの癌治療薬や、心血管治療薬Farxigaが含まれる。米国市場は総収入の約半分を占めており、同社は最近、米国上場をNASDAQのADRからNYSEに変更した。また、ロンドン証券取引所への主要上場およびNasdaq Stockholmへの上場を維持している。アストラゼネカは2030年までに米国に500億ドルを投資することを約束しており、米国市場の戦略的重要性を強調している。