阿斯利康Q2利润超预期，重申2030年营收目标，管线加速推进

阿斯利康公布的第二季度核心每股收益为2.63美元，高于公司编制的市场预期2.48美元；总营收增长5%至153.8亿美元，基本符合预期的153.9亿美元。该公司重申了年度及长期预测，并表示相信近期试验受挫不会影响其2030年实现800亿美元年营收的目标。

肿瘤学业务销售增长15%，罕见病业务销售增长8%，推动了整体业绩。中国是公司第二大市场，该地区营收因仿制药竞争和政策变化而下降13%。

本季度，阿斯利康启动了口服GLP-1候选药物elecoglipron的六项III期试验，针对肥胖和2型糖尿病，这使其成为公司最大的后期项目之一。未来18个月内预计将有超过20项III期数据读出，包括两项备受关注的癌症研究。该公司还将实验性呼吸系统药物tozorakimab的销售潜力从先前估计的30亿美元提高至超过50亿美元。

近期的管线挫折包括神经药物Wainua和实验性乳腺癌治疗药物camizestrant。首席执行官评论称，生物学不如数学可预测，突显了临床开发的固有风险。

阿斯利康维持2026年展望，预计核心每股收益将实现低双位数增长，按固定汇率计算营收将实现中高个位数增长。财务长指出，由于伊朗战争，财务成本有所增加，但未提供具体细节。

截至2026年6月21日，阿斯利康在美国上市的股票价格约为174.93美元。分析师共识仍以正面为主，平均12个月目标价暗示仍有进一步上涨空间。公司主要营收驱动因素包括肿瘤产品Tagrisso、Imfinzi和Enhertu，以及心血管药物Farxiga。美国市场占总营收近一半，公司近期将其美国上市从纳斯达克ADR升级至纽交所。公司同时在伦敦证券交易所主板上市，并在纳斯达克斯德哥尔摩上市。阿斯利康已承诺到2030年在美国投资500亿美元，凸显了美国市场的战略重要性。