AstraZeneca : le bénéfice du T2 dépasse les prévisions, maintient l'objectif de revenus pour 2030 dans le cadre des efforts de pipeline
Le BPA de base d'AstraZeneca au T2 de 2,63 $ a dépassé le consensus, porté par une croissance de 15 % en oncologie et de 8 % dans les maladies rares. La société a maintenu son objectif de revenus de 80 milliards $ pour 2030 et attend plus de 20 lectures de Phase III au cours des 18 prochains mois.
AstraZeneca a annoncé un bénéfice de base par action (BPA) de 2,63 $ au deuxième trimestre, dépassant le consensus compilé par la société de 2,48 $, tandis que le chiffre d'affaires total a augmenté de 5 % pour atteindre 15,38 milliards $, globalement conforme aux attentes de 15,39 milliards $. La société a réaffirmé ses prévisions annuelles et à long terme, exprimant sa confiance que les récents revers d'essais ne compromettraient pas son ambition d'atteindre 80 milliards $ de revenus annuels d'ici 2030.
Les ventes en oncologie ont augmenté de 15 % et celles des maladies rares de 8 %, soutenant la performance du chiffre d'affaires. Les revenus en Chine, deuxième marché de la société, ont chuté de 13 % en raison de la concurrence des génériques et des changements de politiques.
Au cours du trimestre, AstraZeneca a lancé six essais de Phase III pour son candidat GLP-1 oral, elecoglipron, dans l'obésité et le diabète de type 2, ce qui en fait l'un des plus grands programmes en phase avancée de la société. Plus de 20 lectures de Phase III sont attendues au cours des 18 prochains mois, dont deux études très suivies sur le cancer. La société a également relevé le potentiel de ventes de son médicament expérimental respiratoire tozorakimab à plus de 5 milliards $, contre une estimation précédente de 3 milliards $.
Les revers récents du pipeline incluent le médicament nerveux Wainua et un traitement expérimental du cancer du sein, le camizestrant. Le PDG a commenté que la biologie n'est pas aussi prévisible que les mathématiques, soulignant les risques inhérents au développement clinique.
AstraZeneca a maintenu ses perspectives pour 2026, prévoyant une croissance du BPA de base à un taux à deux chiffres faibles et une croissance du chiffre d'affaires à un taux à un chiffre moyen à élevé à taux de change constants. Les charges financières ont augmenté en raison de la guerre en Iran, a noté le directeur financier sans fournir de détails.
Au 21 juin 2026, les actions d'AstraZeneca cotées aux États-Unis se négociaient autour de 174,93 $. Le consensus des analystes reste majoritairement positif, avec des objectifs de cours moyens à douze mois impliquant une hausse supplémentaire. Les principaux moteurs de revenus de la société comprennent les produits d'oncologie tels que Tagrisso, Imfinzi et Enhertu, ainsi que le médicament cardiovasculaire Farxiga. Le marché américain représente près de la moitié des revenus totaux, et la société a récemment transféré sa cotation américaine du NASDAQ ADR au NYSE. Elle conserve également une cotation principale à la Bourse de Londres et une cotation au Nasdaq Stockholm. AstraZeneca s'est engagée à investir 50 milliards $ aux États-Unis d'ici 2030, soulignant l'importance stratégique du marché américain.