Tour d'horizon du financement des sciences de la vie : rachat à 5,7 Mds$, refinancement de Juvisé et introduction en Bourse d'une biotech

Le secteur des sciences de la vie a connu une activité de financement importante cette semaine. Un fonds d'investissement mondial a accepté d'acquérir un fabricant de dispositifs médicaux dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire valorisée à environ 5,7 milliards de dollars, offrant aux actionnaires environ 127 dollars par action, soit une prime de 51 % par rapport au cours de l'action avant l'annonce d'un examen stratégique en avril. Juvisé Pharmaceuticals a obtenu un refinancement de 652 millions de dollars, et une biotech a levé 289 millions de dollars lors d'une introduction en Bourse sur le Nasdaq.

Le fabricant de dispositifs médicaux estime que le retrait de la cote lui offrira une plus grande flexibilité et des capitaux à long terme pour développer son activité de développement et de fabrication sous contrat, notamment des investissements dans les capacités, la technologie et l'innovation. La transaction devrait être conclue d'ici la fin de l'année, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.

Le refinancement de Juvisé, en partenariat avec Hayfin Capital Management, comprend 400 millions d'euros (474,5 millions de dollars) pour le remboursement de la dette existante et 150 millions d'euros (177,9 millions de dollars) sous forme de facilité de dépenses d'investissement pour soutenir les activités de fusions-acquisitions. Ce refinancement renforcerait la flexibilité financière de Juvisé, prolongerait le profil d'échéance de sa dette et fournirait des ressources supplémentaires pour soutenir les futures initiatives de croissance. Juvisé privilégiera les actifs présentant des bénéfices médicaux solides dans des indications couramment traitées par des médecins spécialistes, en se concentrant sur la neurologie, la gastro-entérologie et l'oncologie. La société a précédemment acquis les droits commerciaux mondiaux (hors États-Unis et Canada) de Ponvory (ponésimod) auprès d'Actelion Pharmaceuticals en mars 2024, les droits mondiaux de Pylera auprès d'AbbVie en 2022, et les médicaments anticancéreux Arimidex (anastrozole) et Casodex (bicalutamide) auprès d'AstraZeneca il y a six ans.

La biotech, spécialisée dans les maladies à médiation immunitaire, a levé 289 millions de dollars lors d'une introduction en Bourse élargie sur le Nasdaq (17 millions d'actions à 17 dollars par action), marquant la troisième semaine consécutive d'introductions en Bourse de biotechs. Le produit de l'opération financera le portefeuille de la société comprenant trois candidats médicaments en immunologie et inflammation (I&I) et sa plateforme d'anticorps multispécifiques, conçue pour créer des produits biologiques qui se lient à plusieurs cibles pour une efficacité potentiellement plus forte et plus durable. La société s'attend à ce que son candidat principal entre en phase 2 au premier semestre 2027, deux autres programmes passant en phase 1 à peu près au même moment.

Pharmacelera, basée à Barcelone, a levé 6 millions d'euros (7,1 millions de dollars) lors d'un tour de financement mené par Heran Partners, avec la participation de Clave Capital, Inveready et Bio&Tech Smart Capital. Ces fonds permettront à Pharmacelera de faire progresser sa plateforme QaiM et d'établir une présence permanente aux États-Unis, en commençant par une équipe à Boston, dans le Massachusetts. La société combine la mécanique quantique et l'IA dans le but de transformer la découverte de médicaments et a déjà démontré son évolutivité et sa viabilité commerciale, avec des clients réguliers parmi les sociétés pharmaceutiques et les biotechs en Europe et aux États-Unis.

Par ailleurs, la Medicines and Healthcare products Regulatory Agency (MHRA), en collaboration avec le NHS England, a publié des recommandations clarifiant la manière dont les réglementations existantes en matière de dispositifs médicaux s'appliquent aux produits de technologie vocale d'ambiance (AVT) utilisés dans les environnements de santé et de soins. Ces recommandations confirment que les produits AVT destinés à soutenir le diagnostic, le traitement ou la prévention, ou qui prennent des mesures automatisées sans examen clinique, relèvent de la réglementation des dispositifs médicaux et doivent satisfaire aux exigences de sécurité et de performance applicables. En outre, une grande organisation de recherche clinique a conclu un partenariat pluriannuel pour intégrer l'IA dans l'ensemble de ses opérations d'essais cliniques, améliorant la sélection des sites, la faisabilité des études, la conception des protocoles, la prévision des inscriptions et la détection des risques, dans le but d'améliorer l'efficacité des essais et de remédier aux goulots d'étranglement tels que les retards d'inscription des patients.

Le secteur florissant de la biotech en Chine entraîne une pénurie aiguë de singes de laboratoire utilisés pour les tests précliniques de médicaments, faisant grimper les prix jusqu'à 26 000 dollars par singe, soit près du double d'il y a un an. Cette pénurie est alimentée par une forte demande de produits biologiques, de conjugués anticorps-médicaments, de bispécifiques et d'autres thérapies de nouvelle génération qui nécessitent des études de sécurité chez les primates avant d'entrer dans les essais cliniques. Certaines études connaissent des retards de quatre à dix mois, les entreprises se disputant une capacité primate limitée.