Baili Pharmaceutical lanza su OPV en Hong Kong con 8,6 millones de acciones H a HK$347,50-389,00

Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. se dispone a debutar con sus acciones H en el Mercado Principal de la Bolsa de Hong Kong, ofreciendo 8,634,300 acciones H en un rango de precios de HK$347.50 a HK$389.00 por acción. Las Acciones Ofertadas representarán aproximadamente el 2.05% del capital social ampliado inmediatamente después de la OPV. Se espera que la cotización tenga lugar el lunes 17 de noviembre de 2025.

El periodo de oferta se extiende del 7 de noviembre de 2025 a las 9:00 a.m. al 12 de noviembre de 2025 a las 12:00 del mediodía, y se prevé que la determinación del precio se realice antes de las 12:00 del mediodía del 13 de noviembre de 2025. El código bursátil es 2615.

La Oferta Global se divide entre una Oferta Pública en Hong Kong de 863,500 acciones H (10% del total ofertado, aproximadamente el 0.20% del capital social ampliado) y una Oferta Internacional de 7,770,800 acciones H (90%, aproximadamente el 1.84% del capital social ampliado). Existe una opción para reasignar hasta 431,600 Acciones Ofertadas desde el tramo internacional a la Oferta Pública en Hong Kong si se produce sobresuscripción. La solicitud mínima es de 100 acciones H, con un máximo por solicitante de 431,700 acciones H.

Los inversores ancla se han comprometido a suscribir hasta 715,100 acciones H (hasta el 8.28% de la oferta, 0.17% del capital social ampliado al precio del extremo inferior). Bristol-Myers Squibb encabeza el grupo con una suscripción de US$15 millones por 335,300 acciones (3.88% de la oferta al precio del extremo inferior). OAP III (HK) Limited, GL Capital y Athos Capital comprometieron cada una US$5 millones por 111,700 acciones (1.29% cada una), mientras que Fullgoal Fund suscribió US$2 millones por 44,700 acciones (0.52%). La asignación a inversores ancla oscila entre el 7.40% y el 8.28% de las Acciones Ofertadas, dependiendo del precio final.

Goldman Sachs (Asia) L.L.C., J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited, CLSA Limited y SDICS International Securities (Hong Kong) Limited actúan como Patrocinadores Conjuntos, Coordinadores Globales Conjuntos, Bookrunners Conjuntos y Lead Managers Conjuntos. Messis Capital Limited actúa como Asesor de Cumplimiento. Tanto la Oferta Pública en Hong Kong como la Oferta Internacional están totalmente aseguradas, con una comisión de los colocadores del 2.5% del precio agregado de la oferta y una comisión de incentivo discrecional de hasta el 1.0%.

Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. es un innovador biofarmacéutico con sede en la RPC especializado en fármacos oncológicos, con un modelo de negocio centrado en la investigación, el desarrollo, la fabricación y la comercialización de tratamientos innovadores. La empresa cotiza por partida doble, con acciones A negociadas en el SSE STAR Market. Entre sus productos clave figuran candidatos a fármacos con foco en iza-bren y otros activos oncológicos. La compañía mantiene un acuerdo de licencia exclusiva y de colaboración con Bristol-Myers Squibb.

Los ingresos de la OPV se destinarán a potenciar el desarrollo internacional del negocio, reforzar el capital circulante, apoyar el desarrollo clínico global y el crecimiento estratégico hacia el liderazgo multinacional en fármacos oncológicos. Una reciente colocación de acciones A en septiembre de 2025 recaudó RMB3,764,000,000 para proyectos de I+D.

La compañía no cuenta actualmente con una política formal de dividendos ni con una ratio de distribución fija. Las decisiones futuras sobre dividendos quedarán a discreción del Consejo, en función del desempeño financiero, los flujos de caja y las perspectivas del negocio, y estarán sujetas a la legislación pertinente y a los estatutos.

El equipo directivo incluye al Dr. Zhu Yi como Presidente del Consejo, a la Sra. Zhang Suya como Directora Ejecutiva, al Sr. Zhuo Shi como Director Ejecutivo, al Dr. Zhu Hai como Director Ejecutivo, al Dr. Wan Weili como Director Ejecutivo, al Dr. David Guowei Wang como Director No Ejecutivo, al Sr. Li Mingyuan como Director No Ejecutivo Independiente, al Dr. Xiao Geng como Director No Ejecutivo Independiente y al Dr. Dai Zewei como Director No Ejecutivo Independiente.

Todos los pagos deben realizarse íntegramente al presentar la solicitud, incluyendo corretaje (1.0%), gravamen por transacción de la SFC (0.0027%), gravamen por transacción de la AFRC (0.00015%) y tasa de negociación de la Bolsa (0.00565%). Las obligaciones de los colocadores pueden rescindirse antes de las 8:00 a.m. del día de cotización si se producen determinados acontecimientos.