百利医药启动香港IPO：发行863.43万股H股，招股价347.50至389.00港元

百利医药集团股份有限公司拟在香港联交所主板挂牌上市，计划发行8,634,300股H股，招股价区间为每股347.50港元至389.00港元。按IPO完成后经扩大股本计，本次发售股份约占2.05%。预计上市日期为2025年11月17日（星期一）。

本次招股期为2025年11月7日上午9:00至2025年11月12日中午12:00，预计于2025年11月13日中午12:00前厘定最终发售价。股份代号为2615。

全球发售分为香港公开发售与国际发售两部分：香港公开发售863,500股H股（占发售总量10%，约占经扩大股本0.20%）；国际发售7,770,800股H股（占90%，约占经扩大股本1.84%）。如出现超额认购，可将最多431,600股发售股份由国际配售部分重新分配至香港公开发售部分。最低认购为100股H股，每名申请人最高可申请431,700股H股。

基石投资者已承诺认购合共最多715,100股H股（按招股价下限计，最多占发售股份8.28%，约占经扩大股本0.17%）。Bristol-Myers Squibb以1,500万美元认购335,300股（按招股价下限计占发售股份3.88%）领衔。OAP III (HK) Limited、GL Capital与Athos Capital各以500万美元认购111,700股（各占1.29%），Fullgoal Fund以200万美元认购44,700股（占0.52%）。基石配售占发售股份的比例将介于7.40%至8.28%，视最终发售价而定。

Goldman Sachs (Asia) L.L.C.、J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited、CLSA Limited及SDICS International Securities (Hong Kong) Limited担任联席保荐人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。Messis Capital Limited担任合规顾问。香港公开发售与国际发售均为全数包销，承销商佣金为发售总价的2.5%，另设最高不超过1.0%的酌情激励费用。

百利医药集团股份有限公司为中国境内的生物制药创新企业，专注于肿瘤药物，业务模式以创新疗法的研究、开发、生产与商业化为核心。公司为A+H双重上市公司，A股在上交所科创板交易。主要产品包括以iza-bren及其他肿瘤资产为重点的药物候选产品。公司与Bristol-Myers Squibb签订独家许可及合作协议。

IPO募集资金拟用于提升国际业务拓展能力、补充营运资金、支持全球临床开发及面向肿瘤药物跨国化领导地位的战略增长。公司于2025年9月完成A股定向增发，募集资金人民币3,764,000,000元，用于研发项目。

公司目前未制定正式股息政策或固定派息比率。未来是否派息将由董事会酌情决定，并将视财务表现、现金流及业务前景而定，同时受相关法律法规及公司章程约束。

管理团队包括：董事会主席朱毅博士；执行董事张苏娅女士、卓石先生、朱海博士、万维力博士；非执行董事David Guowei Wang博士；独立非执行董事李明远先生、肖耿博士、戴泽伟博士。

所有款项须于申请时一次性缴足，包括经纪佣金（1.0%）、证监会交易征费（0.0027%）、AFRC交易征费（0.00015%）及联交所交易费（0.00565%）。如发生若干事件，承销商可于上市日当天上午8:00前终止其承销义务。