Baili Pharmaceutical inicia IPO em Hong Kong com 8,6 milhões de ações H a HK$ 347,50–389,00
A Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. abriu seu IPO em Hong Kong com a oferta de 8.634.300 ações H a HK$ 347,50–389,00 por ação, com listagem prevista para 17 de novembro de 2025. A Bristol-Myers Squibb lidera os investidores-âncora, com compromisso de US$ 15 milhões, e os recursos apoiarão expansão internacional e ensaios clínicos globais.
Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. deve estrear suas ações H no quadro principal da Hong Kong Stock Exchange, oferecendo 8.634.300 ações H em uma faixa de preço de HK$ 347,50 a HK$ 389,00 por ação. As ações ofertadas representarão aproximadamente 2,05% do capital social ampliado imediatamente após o IPO. A listagem é esperada para segunda-feira, 17 de novembro de 2025.
O período de oferta vai de 7 de novembro de 2025, às 9h00, até 12 de novembro de 2025, ao meio-dia, com a determinação do preço prevista até o meio-dia de 13 de novembro de 2025. O código da ação é 2615.
A Oferta Global é dividida entre uma Oferta Pública em Hong Kong de 863.500 ações H (10% do total ofertado, aproximadamente 0,20% do capital social ampliado) e uma Oferta Internacional de 7.770.800 ações H (90%, aproximadamente 1,84% do capital social ampliado). Existe a opção de realocar até 431.600 ações ofertadas do lote internacional para a Oferta Pública em Hong Kong em caso de excesso de demanda. A aplicação mínima é de 100 ações H, com máximo por solicitante de 431.700 ações H.
Investidores-âncora (cornerstone investors) comprometeram-se a subscrever até 715.100 ações H (até 8,28% da oferta, 0,17% do capital social ampliado ao preço do piso). A Bristol-Myers Squibb lidera com uma subscrição de US$ 15 milhões para 335.300 ações (3,88% da oferta ao preço do piso). A OAP III (HK) Limited, a GL Capital e a Athos Capital comprometeram US$ 5 milhões cada para 111.700 ações (1,29% cada), enquanto a Fullgoal Fund subscreveu US$ 2 milhões para 44.700 ações (0,52%). A alocação para os investidores-âncora varia de 7,40% a 8,28% das ações ofertadas, dependendo do preço final.
Goldman Sachs (Asia) L.L.C., J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited, CLSA Limited e SDICS International Securities (Hong Kong) Limited atuam como Joint Sponsors, Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners e Joint Lead Managers. A Messis Capital Limited atua como Compliance Adviser. Tanto a Oferta Pública em Hong Kong quanto a Oferta Internacional são totalmente garantidas (fully underwritten), com comissão dos coordenadores em 2,5% do preço agregado da oferta e uma taxa de incentivo discricionária de até 1,0%.
Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. é uma inovadora biofarmacêutica sediada na RPC, especializada em medicamentos oncológicos, com um modelo de negócios centrado na pesquisa, desenvolvimento, fabricação e comercialização de tratamentos inovadores. A empresa tem dupla listagem, com ações A negociadas no SSE STAR Market. Entre os principais produtos estão candidatos a fármacos com foco em iza-bren e outros ativos oncológicos. A companhia possui um acordo de licença exclusiva e colaboração com a Bristol-Myers Squibb.
Os recursos do IPO serão destinados a reforçar o desenvolvimento de negócios internacionais, fortalecer o capital de giro, apoiar o desenvolvimento clínico global e o crescimento estratégico rumo à liderança multinacional em medicamentos oncológicos. Uma recente colocação de ações A, em setembro de 2025, captou RMB 3.764.000.000 para projetos de P&D.
A empresa não possui atualmente uma política formal de dividendos nem um índice fixo de distribuição. Decisões futuras sobre dividendos ficarão a critério do Conselho de Administração, com base no desempenho financeiro, fluxos de caixa e perspectivas do negócio, sujeitas às leis aplicáveis e ao estatuto social.
A equipe de gestão inclui o Dr. Zhu Yi como Chairman do Conselho, a Sra. Zhang Suya como Executive Director, o Sr. Zhuo Shi como Executive Director, o Dr. Zhu Hai como Executive Director, o Dr. Wan Weili como Executive Director, o Dr. David Guowei Wang como Non-Executive Director, o Sr. Li Mingyuan como Independent Non-Executive Director, o Dr. Xiao Geng como Independent Non-Executive Director e o Dr. Dai Zewei como Independent Non-Executive Director.
Todos os pagamentos devem ser realizados integralmente no momento da solicitação, incluindo corretagem (1,0%), taxa de transação da SFC (0,0027%), taxa de transação da AFRC (0,00015%) e taxa de negociação da Stock Exchange (0,00565%). As obrigações dos coordenadores/underwriters poderão ser rescindidas antes das 8h00 do dia de listagem se determinados eventos ocorrerem.