Baili Pharmaceutical, 홍콩 IPO 착수…H주 863만주를 HK$347.50~389.00에 공모

Title: Baili Pharmaceutical, 홍콩 IPO 착수…H주 863만주를 HK$347.50~389.00에 공모

Label: Baili Pharmaceutical 홍콩 IPO 2025년 11월

Summary: Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd.는 홍콩증권거래소에서 H주 8,634,300주를 주당 HK$347.50~HK$389.00에 공모하며, 상장 예정일은 2025년 11월 17일이다. Bristol-Myers Squibb가 미화 1,500만 달러를 약정하며 코너스톤 투자자를 주도한다.

Highlights:

• Baili Pharmaceutical은 H주 8,634,300주를 주당 HK$347.50~HK$389.00에 공모하며, 이는 IPO 직후 확대 발행주식자본의 2.05%에 해당하고 상장 예정일은 2025년 11월 17일이다
• Bristol-Myers Squibb가 미화 1,500만 달러 약정으로 코너스톤 투자자를 주도하며, OAP III, GL Capital, Athos Capital, Fullgoal Fund가 합류해 총 약정액은 미화 3,200만 달러다
• IPO 조달 자금은 국제 사업개발, 글로벌 임상시험 (clinical trial), 종양(oncology) 치료제 분야 다국적 선도기업 도약을 위한 전략적 성장에 투입될 예정이다
• Goldman Sachs, J.P. Morgan, CLSA, SDICS International Securities가 공동 스폰서이자 전액 인수 방식 공모의 주관사로 참여한다
• 2025년 9월 A주 사모배치로 R&D 프로젝트 자금 RMB3.76 billion을 조달해 혁신 의지를 부각했다

Content: Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd.는 홍콩증권거래소 메인보드에 H주를 상장할 예정이며, H주 8,634,300주를 주당 HK$347.50~HK$389.00의 가격 범위로 공모한다. 공모주식은 IPO 직후 확대 발행주식자본의 약 2.05%를 차지한다. 상장은 2025년 11월 17일(월)로 예상된다.

청약 기간은 2025년 11월 7일 오전 9시부터 2025년 11월 12일 정오 12시까지이며, 공모가 결정은 2025년 11월 13일 정오 12시까지 이뤄질 것으로 예상된다. 종목 코드는 2615다.

글로벌 오퍼링은 홍콩 공모(Hong Kong Public Offering) 863,500주(전체 공모의 10%, 확대 발행주식자본의 약 0.20%)와 국제 공모(International Offering) 7,770,800주(90%, 확대 발행주식자본의 약 1.84%)로 구성된다. 초과청약이 발생할 경우 국제 배정분에서 최대 431,600주의 공모주를 홍콩 공모로 재배정할 수 있는 옵션이 있다. 최소 청약 수량은 H주 100주이며, 신청자 1인당 최대 431,700주까지 청약할 수 있다.

코너스톤 투자자들은 최대 H주 715,100주(공모의 최대 8.28%, 공모가 하단 기준 확대 발행주식자본의 0.17%)를 인수하기로 약정했다. Bristol-Myers Squibb가 미화 1,500만 달러로 335,300주(공모가 하단 기준 공모의 3.88%)를 인수하며 선도한다. OAP III (HK) Limited, GL Capital, Athos Capital은 각각 미화 500만 달러로 111,700주(각 1.29%)를 약정했고, Fullgoal Fund는 미화 200만 달러로 44,700주(0.52%)를 인수한다. 코너스톤 배정 비율은 최종 공모가에 따라 공모주식의 7.40%~8.28% 범위다.

Goldman Sachs (Asia) L.L.C., J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited, CLSA Limited, SDICS International Securities (Hong Kong) Limited가 공동 스폰서(Joint Sponsors), 공동 글로벌 코디네이터(Joint Global Coordinators), 공동 북러너(Joint Bookrunners), 공동 주관사(Joint Lead Managers)로 참여한다. Messis Capital Limited는 컴플라이언스 어드바이저(Compliance Adviser) 역할을 맡는다. 홍콩 공모와 국제 공모는 모두 전액 인수되며, 인수 수수료는 총 공모금액의 2.5%, 재량 인센티브 수수료는 최대 1.0%다.

Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd.는 중국(PRC) 기반의 바이오제약 혁신 기업으로, 종양 치료제에 특화돼 있으며 혁신 치료제의 연구개발, 제조, 상업화에 초점을 둔 비즈니스 모델을 보유한다. 회사는 이중상장 기업으로, A주는 SSE STAR Market에서 거래된다. 주요 제품으로는 iza-bren 및 기타 종양 파이프라인의 후보물질이 포함된다. 또한 회사는 Bristol-Myers Squibb와 독점 라이선스 및 협력 계약을 체결했다.

IPO 조달 자금은 국제 사업개발 역량 강화, 운전자본 확충, 글로벌 임상 개발 지원, 종양 치료제 분야 다국적 선도기업으로의 전략적 성장에 배정될 예정이다. 최근 2025년 9월 A주 사모배치를 통해 R&D 프로젝트에 RMB3,764,000,000을 조달했다.

회사는 현재 공식적인 배당정책이나 고정 배당성향을 두고 있지 않다. 향후 배당 여부는 재무 실적, 현금흐름, 사업 전망 등을 고려해 이사회 재량으로 결정되며, 관련 법령과 정관의 적용을 받는다.

경영진에는 이사회 의장 Dr. Zhu Yi, 집행이사 Ms. Zhang Suya, 집행이사 Mr. Zhuo Shi, 집행이사 Dr. Zhu Hai, 집행이사 Dr. Wan Weili, 비상임이사 Dr. David Guowei Wang, 독립 비상임이사 Mr. Li Mingyuan, 독립 비상임이사 Dr. Xiao Geng, 독립 비상임이사 Dr. Dai Zewei가 포함된다.

모든 대금은 신청 시 전액 납부해야 하며, 브로커리지(1.0%), SFC 거래 부과금(0.0027%), AFRC 거래 부과금(0.00015%), 거래소 매매 수수료(0.00565%)가 포함된다. 특정 사건이 발생할 경우 인수단의 의무는 상장일 오전 8:00 이전에 종료될 수 있다.