Baili Pharmaceutical startet Hongkong-IPO mit 8,6 Mio. H-Aktien zu 347,50–389,00 HK$
Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. bietet im Rahmen seines Hongkong-IPO 8.634.300 H-Aktien zu 347,50 bis 389,00 HK$ je Aktie an; die Notierungsaufnahme ist für den 17. November 2025 vorgesehen. Cornerstone-Investoren unter Führung von Bristol-Myers Squibb (15 Mio. US$) sichern insgesamt Zusagen über 32 Mio. US$.
Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. steht kurz vor dem Börsendebüt seiner H-Aktien am Main Board der Hong Kong Stock Exchange und bietet 8.634.300 H-Aktien in einer Preisspanne von 347,50 bis 389,00 HK$ je Aktie an. Die Angebotsaktien werden unmittelbar nach dem IPO rund 2,05 % des erweiterten Grundkapitals ausmachen. Die Notierungsaufnahme wird für Montag, den 17. November 2025, erwartet.
Der Angebotszeitraum läuft vom 7. November 2025, 9:00 Uhr, bis zum 12. November 2025, 12:00 Uhr, die Preisfestsetzung wird bis 12:00 Uhr am 13. November 2025 erwartet. Der Börsencode lautet 2615.
Das globale Angebot gliedert sich in ein öffentliches Angebot in Hongkong über 863.500 H-Aktien (10 % des Gesamtangebots, rund 0,20 % des erweiterten Grundkapitals) und ein internationales Angebot über 7.770.800 H-Aktien (90 %, rund 1,84 % des erweiterten Grundkapitals). Es besteht die Möglichkeit, bei Überzeichnung bis zu 431.600 Angebotsaktien aus der internationalen Tranche in das öffentliche Angebot in Hongkong umzuschichten. Die Mindestzeichnung beträgt 100 H-Aktien, die maximale Zeichnung pro Antragsteller 431.700 H-Aktien.
Cornerstone-Investoren haben zugesagt, bis zu 715.100 H-Aktien zu zeichnen (bis zu 8,28 % des Angebots, 0,17 % des erweiterten Grundkapitals zum unteren Ende der Preisspanne). Bristol-Myers Squibb führt mit einer Zeichnung über 15 Mio. US$ für 335.300 Aktien (3,88 % des Angebots zum unteren Ende der Preisspanne). OAP III (HK) Limited, GL Capital und Athos Capital verpflichteten sich jeweils zu 5 Mio. US$ für 111.700 Aktien (je 1,29 %), während Fullgoal Fund 2 Mio. US$ für 44.700 Aktien (0,52 %) zeichnete. Die Cornerstone-Zuteilung liegt je nach endgültigem Preis zwischen 7,40 % und 8,28 % der Angebotsaktien.
Goldman Sachs (Asia) L.L.C., J.P. Morgan Securities (Asia Pacific) Limited, CLSA Limited und SDICS International Securities (Hong Kong) Limited fungieren als Joint Sponsors, Joint Global Coordinators, Joint Bookrunners und Joint Lead Managers. Messis Capital Limited agiert als Compliance Adviser. Sowohl das öffentliche Angebot in Hongkong als auch das internationale Angebot sind vollständig garantiert (fully underwritten); die Konsortialprovision beträgt 2,5 % des aggregierten Angebotspreises, hinzu kommt eine diskretionäre Incentive Fee von bis zu 1,0 %.
Baili Pharmaceutical Group Co., Ltd. ist ein in der VR China ansässiger biopharmazeutischer Innovator mit Schwerpunkt auf Onkologie-Arzneimitteln; das Geschäftsmodell konzentriert sich auf Forschung, Entwicklung, Herstellung und Kommerzialisierung innovativer Therapien. Das Unternehmen ist dual gelistet, wobei A-Aktien am SSE STAR Market gehandelt werden. Zu den Schlüsselprodukten zählen Arzneimittelkandidaten mit Fokus auf iza-bren und weitere Onkologie-Assets. Mit Bristol-Myers Squibb besteht eine exklusive Lizenz- und Kooperationsvereinbarung.
Die IPO-Erlöse sind für den Ausbau der internationalen Geschäftsentwicklung, die Stärkung des Working Capital, die Unterstützung der globalen klinischen Entwicklung sowie für strategisches Wachstum mit dem Ziel einer multinationalen Führungsposition im Bereich Onkologie-Arzneimittel vorgesehen. Eine jüngste Platzierung von A-Aktien im September 2025 brachte 3.764.000.000 RMB für F&E-Projekte ein.
Das Unternehmen verfügt derzeit weder über eine formale Dividendenpolitik noch über eine feste Ausschüttungsquote. Künftige Dividendenentscheidungen liegen im Ermessen des Boards und basieren auf Finanzleistung, Cashflows und Geschäftsaussichten, vorbehaltlich einschlägiger Gesetze und der Satzung.
Zum Managementteam gehören Dr. Zhu Yi als Chairman of the Board, Ms. Zhang Suya als Executive Director, Mr. Zhuo Shi als Executive Director, Dr. Zhu Hai als Executive Director, Dr. Wan Weili als Executive Director, Dr. David Guowei Wang als Non-Executive Director, Mr. Li Mingyuan als Independent Non-Executive Director, Dr. Xiao Geng als Independent Non-Executive Director sowie Dr. Dai Zewei als Independent Non-Executive Director.
Alle Zahlungen müssen bei Antragstellung vollständig geleistet werden, einschließlich Brokerage (1,0 %), SFC transaction levy (0,0027 %), AFRC transaction levy (0,00015 %) und Stock Exchange trading fee (0,00565 %). Die Verpflichtungen der Underwriter können vor 8:00 Uhr am Tag der Notierungsaufnahme beendet werden, falls bestimmte Ereignisse eintreten.