Las acciones de Amgen suben por la expansión de su cartera y unos sólidos resultados del 4T

Amgen shares han subido aproximadamente un 35% en los últimos seis meses, y recientemente cotizaban cerca de $388 por acción tras tocar los $390, el máximo de su rango de 52 semanas. El repunte refleja la creciente confianza de los inversores en la expansión de la cartera oncológica de la compañía, su perfil de rentabilidad sostenida y la continua participación institucional.

Una firma de inversión elevó su precio objetivo para las acciones de Amgen a $432 desde $381, manteniendo una recomendación de Overweight. El aumento del precio objetivo refleja una modelización actualizada tras los resultados del cuarto trimestre de 2025 de Amgen, que mostraron que la compañía logró casi un 10% de crecimiento de ingresos en los últimos doce meses. La revisión incorpora estimaciones de ventas más altas para Uplizna y Tezspire.

Amgen informó ingresos del cuarto trimestre de $9.87 billion, superando la estimación de consenso de $9.47 billion. El beneficio por acción de la compañía fue de $5.29, por encima del esperado $4.73. Las fuertes ventas de productos como Prolia, Repatha, Evenity y Uplizna contribuyeron de forma significativa a estos resultados.

En una cumbre virtual de liderazgo oncológico celebrada esta semana, la dirección subrayó que IMDELLTRA ya se administra en más de 1,600 centros de EE. UU. tras la aprobación completa en cáncer de pulmón de células pequeñas en segunda línea, con tres ensayos adicionales de Fase III en marcha en entornos de primera línea y de estadio limitado. Un alto ejecutivo afirmó que la compañía quiere llevar el valor de esta modalidad a todo el espectro de la enfermedad, reforzando los planes de expansión que aumentan de manera significativa la oportunidad abordable a largo plazo del fármaco.

LUMAKRAS avanza hacia ensayos de Fase III en líneas más tempranas en cáncer de pulmón y colorrectal, mientras que xaluritamig continúa en desarrollo pivotal en cáncer de próstata con criterios de valoración de supervivencia global tanto en el escenario post-taxano como en el pre-taxano.

Una firma organizó una charla informal con la alta dirección de Amgen, en la que se abordaron las oportunidades de expansión para Uplizna y el estudio en curso de Fase II de AMG 104, un tratamiento inhalable dirigido a TSLP. La dirección también comentó daxdilimab tras resultados positivos de Fase II en lupus eritematoso discoide y el programa de Fase III de dazodalibep en el síndrome de Sjogren.

Amgen mantiene una sólida rentabilidad subyacente, con márgenes brutos cercanos al 71% y márgenes EBIT por encima del 30%, lo que refuerza la sostenibilidad de las ganancias hasta 2026. La capitalización bursátil de la compañía asciende a $201.27 billion.

Las presentaciones institucionales muestran un posicionamiento activo. Andra AP fonden incrementó su participación un 306.9% hasta 47,200 acciones por un valor aproximado de $13.32 million; Mitsubishi UFJ Asset Management aumentó sus tenencias un 3.7% hasta 1,237,508 acciones valoradas en torno a $349 million; y Sumitomo Mitsui Financial Group elevó su posición un 7.8% hasta 75,779 acciones. Primecap Management recortó su participación un 8.7% pero aún posee 9,707,609 acciones valoradas en unos $2.74 billion, mientras que Argent Trust redujo su posición un 29.4% y Erste Asset Management recortó su participación un 21.6%.

Tras el informe de resultados, varias firmas ajustaron sus precios objetivo. Una firma elevó su precio objetivo para Amgen a $360, manteniendo una recomendación de Outperform. Otra aumentó su precio objetivo a $350, citando una superación de los ingresos de $396 million y un beneficio por acción que excedió las expectativas en 60 centavos. Una tercera ajustó su precio objetivo a $347, destacando los sólidos beneficios y la guía para el ejercicio fiscal 2026 que superó las expectativas. Una firma reiteró una recomendación de Underperform con un precio objetivo de $304.