MiniMed realiza oferta pública inicial de US$ 538 milhões em meio à separação da Medtronic

A MiniMed concluiu sua oferta pública inicial, arrecadando aproximadamente US$ 538 milhões em receita líquida, enquanto sua separação da empresa controladora Medtronic avança. As ações da empresa de tecnologia diabetes começaram a ser negociadas na Nasdaq sob o ticker MMED, enquanto a Medtronic confirmou que a separação continua nos trilhos para conclusão até o final do ano civil de 2026.

A IPO foi precificada em US$ 20 por ação, com uma oferta de 28 milhões de ações ordinárias, totalizando US$ 560 milhões. A receita líquida totalizou aproximadamente US$ 538 milhões após a dedução de descontos de underwriting, comissões e despesas estimadas da oferta. A MiniMed reteve US$ 309 milhões da receita líquida e possui aproximadamente US$ 350 milhões em caixa. A empresa planeja usar o dinheiro para fins corporativos gerais e para reembolsar dívidas interempresas devidas à Medtronic. Como resultado da IPO, a Medtronic detém atualmente cerca de 90,03% das ações ordinárias em circulação.

A separação foi anunciada em maio de 2025, com a Medtronic prevendo a conclusão dentro de 18 meses. Na conferência de resultados do terceiro trimestre, o CFO declarou que a separação planejada continua nos trilhos e deve ser concluída até o final do ano civil de 2026. O caminho preferido continua sendo um processo de duas etapas: uma IPO seguida de uma cisão. Em conexão com a separação, a MiniMed firmou um acordo de fusão em 5 de março para avançar. O conselho da empresa foi aumentado de um para nove membros, com Kevin E. Lofton nomeado como presidente e Que Dallara servindo como CEO.

Durante o terceiro trimestre, a Medtronic submeteu o novo MiniMed Flex à FDA. A bomba MiniMed Flex (série 8) é menor que a geração anterior MiniMed 780G, permitindo uma colocação mais discreta, mas ainda usando os mesmos reservatórios e conjuntos de infusão. Ela funcionará com os sensores Simplera Sync e Instinct. A Medtronic também iniciou um estudo pivotal nos EUA para o Vivera, seu terceiro algoritmo geração para entrega automatizada de insulina, e continua programada para submeter seu sistema de bomba de adesivo MiniMed Fit à FDA até o próximo outono.

O negócio de Diabetes da Medtronic registrou uma receita de US$ 796 milhões, marcando um aumento de 14,8% em relação ao ano anterior. A força de dois dígitos nos mercados internacionais impulsionou o negócio, que também viu uma aceleração nos EUA graças a fatores como os sensores Simplera Sync e Instinct fabricados pela Abbott, ambos lançados em dezembro. A MiniMed tem uma equipe de mais de 8.000 funcionários globais e anteriormente contribuiu com 8% da receita anual da Medtronic e 4% do lucro operacional por segmento da empresa no exercício fiscal de 2025.

A empresa confirmou a demissão de 81 funcionários à medida que a separação se concretiza, afirmando querer garantir a estrutura, capacidades e escala certas para que o negócio tenha sucesso. Ela também lançou recentemente dispositivos integrados de entrega de insulina com o sensor Instinct fabricado pela Abbott.