MiniMed achève son IPO à 538 millions de dollars alors que la séparation de la branche Diabète de Medtronic progresse

MiniMed a achevé son introduction en bourse, levant environ 538 millions de dollars de produits nets, alors que sa séparation de la société mère Medtronic progresse. Les actions de cette entreprise de technologies diabétiques ont commencé à être négociées au Nasdaq sous le sigle MMED, tandis que Medtronic a confirmé que la séparation suivait toujours son cours pour être achevée d'ici la fin de l'année civile 2026.

L'IPO a été fixée à 20 dollars par action, avec une offre de 28 millions d'actions ordinaires représentant 560 millions de dollars. Les produits nets s'élèvent à environ 538 millions de dollars après déduction des remises de souscription, commissions et dépenses d'offre estimées. MiniMed a conservé 309 millions de dollars des produits nets et dispose d'environ 350 millions de dollars en trésorerie. La société prévoit d'utiliser cette trésorerie pour des besoins généraux et pour rembourser les dettes interentreprises dues à Medtronic. À la suite de l'IPO, Medtronic détient actuellement environ 90,03 % des actions ordinaires en circulation.

La séparation a été annoncée en mai 2025, Medtronic prévoyant son achèvement dans les 18 mois. Lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre, le directeur financier a déclaré que la séparation prévue suit toujours son cours et devrait être achevée d'ici la fin de l'année civile 2026. Le parcours préféré demeure un processus en deux étapes : une IPO suivie d'une scission. Dans le cadre de la séparation, MiniMed a conclu un accord de fusion le 5 mars pour avancer. Le conseil d'administration de la société a été élargi d'un à neuf membres, Kevin E. Lofton étant nommé président et Que Dallara occupant le poste de PDG.

Au cours du troisième trimestre, Medtronic a soumis la nouvelle génération MiniMed Flex à la FDA. La pompe MiniMed Flex (série 8) est plus petite que la génération précédente MiniMed 780G, permettant un placement plus discret tout en utilisant les mêmes réservoirs et ensemble de perfusion. Elle fonctionnera avec les capteurs Simplera Sync et Instinct. Medtronic a également lancé une étude pivot aux États-Unis pour Vivera, son algorithme de troisième génération pour l'administration automatisée d'insuline, et prévoit de soumettre son système de pompe à patch MiniMed Fit à la FDA d'ici l'automne prochain.

La branche Diabète de Medtronic a enregistré un chiffre d'affaires de 796 millions de dollars, marquant une augmentation de 14,8 % par rapport à l'année précédente. La force à chiffres doubles sur les marchés internationaux a stimulé le secteur, qui a également connu une accélération aux États-Unis grâce à des éléments moteurs tels que les capteurs Simplera Sync et Instinct fabriqués par Abbott, tous deux lancés en décembre. MiniMed emploie une équipe de plus de 8 000 collaborateurs dans le monde et représentait précédemment 8 % du chiffre d'affaires annuel de Medtronic et 4 % du résultat opérationnel segmentaire de la société pour l'exercice 2025.

La société a confirmé des réductions d'effectifs de 81 employés à mesure que la séparation se concrétise, affirmant vouloir s'assurer de la bonne structure, des compétences et de l'échelle nécessaires au succès de l'entreprise. Elle a également récemment lancé des dispositifs d'administration d'insuline intégrés avec le capteur Instinct fabriqué par Abbott.