ChrysCapital-geführtes öffentliches Angebot für Novartis India findet kaum Annahme
Das von ChrysCapital geführte öffentliche Angebot für Novartis India wurde nur für 40 Aktien angenommen. Das Konsortium erwarb den 70,68-Prozent-Anteil der Novartis AG für Rs 1.445,8 Crore; der Anteil der öffentlichen Aktionäre liegt nun bei 29,32 %.
Das öffentliche Angebot des von ChrysCapital geführten Konsortiums für weitere Aktien von Novartis India Ltd endete mit minimaler Annahme durch die Öffentlichkeit: Nur 40 Aktien wurden zu je ₹860,64 angenommen. Das Angebot fand keine Abnehmer, da die Aktie des Pharmaunternehmens in den vergangenen Monaten stark gestiegen war – seit Februar, als das Angebot angekündigt wurde, um mehr als 72 %, wobei das Papier bei Rs 1.485 gehandelt wurde. Der öffentliche Aktienanteil nach dem Angebot liegt nun bei 29,32 %.
Im Februar erklärte sich ChrysCapital bereit, den gesamten Anteil des Schweizer Pharmakonzerns Novartis AG an dessen in Mumbai notierter Tochtergesellschaft für Rs 1.445,8 Crore (159 Millionen US-Dollar) zu übernehmen und einen 70,68-Prozent-Anteil an Novartis India Ltd zu kaufen. Das Konsortium – bestehend aus WaveRise Investments Limited, ChrysCapital Fund X und Two Infinity Partners – erwarb den Anteil im Rahmen einer außerbörslichen Übertragung. WaveRise Investments erwarb 13.938.382 Aktien (56,45 %), ChrysCapital Fund X erwarb 2.547.189 Aktien (10,32 %) und Two Infinity Partners erwarb 965.109 Aktien (3,91 %). Nach dem Erwerb wurden WaveRise Investments und ChrysCapital Fund X als Promotoren eingestuft, während Two Infinity Partners als Teil der Promotorengruppe klassifiziert wurde.
Die Erwerber machten außerdem ein öffentliches Angebot (Open Offer), um weitere 26 % an Novartis India von den öffentlichen Aktionären zu erwerben – für rund Rs 552 Crore zu Rs 860,64 pro Aktie. Dies hätte den Anteil von ChrysCapital an dem Unternehmen auf über 96 % erhöht. Die Andienung durch die Öffentlichkeit war jedoch minimal: Insgesamt wurden nur 182 Aktien angedient. Nach der Annahme von 40 Aktien beläuft sich der Anteilsbesitz der Erwerber und der gemeinsam handelnden Personen auf 17.450.720 Aktien; der Anteil der öffentlichen Aktionäre wurde auf 7.240.077 Aktien angepasst, was 29,32 % des stimmberechtigten Grundkapitals entspricht. Axis Capital Limited, der Manager des Angebots, hat die Bekanntmachung nach dem Angebot am 10. Juli 2026 bei der BSE Limited eingereicht.
Die Veräußerung folgt auf eine strategische Überprüfung, die Novartis ab Februar 2024 angekündigt und durchgeführt hat. Der Abschluss der Transaktion ist an die Erfüllung bestimmter aufschiebender Bedingungen geknüpft und wird voraussichtlich im dritten Quartal 2026 abgeschlossen. Mit Abschluss dieser Aktienübertragung wird Novartis seinen Wandel zu einem reinen Unternehmen für innovative Arzneimittel (Pure-Play-Unternehmen) vollenden. Novartis wird seine Präsenz in Indien über Novartis Healthcare (NHPL) fortführen, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Novartis-Gruppe in Indien. NHPL umfasst den kommerziellen Bereich von Novartis in Indien, das Novartis Corporate Center in Hyderabad und F&E-Teams, die derzeit an mehr als 300 Studienstandorten im Land klinische Studien durchführen. Der Anteilsverkauf erfolgt in einer Zeit, in der die Indien-Tochter sinkende Umsätze verzeichnet.
ChrysCapital führte den Buy-out im Februar über seinen zehnten Flaggschifffonds durch. Das Fondsvolumen von 2,2 Milliarden US-Dollar ist 60 % höher als die 1,35 Milliarden US-Dollar, die ChrysCap vor drei Jahren für seinen neunten Fonds aufgebracht hatte. Novartis India reiht sich in eine lange Liste von Pharmaunternehmen ein, die ChrysCapital unterstützt hat. Das Healthcare-Portfolio von ChrysCapital umfasst La Renon Healthcare, Intas Pharmaceuticals, Eris Lifesciences und Corona Remedies. 2024 investierte das Unternehmen 70 Millionen US-Dollar in das in Gujarat ansässige Unternehmen La Renon Healthcare. Zu den bemerkenswerten Exits im Pharmabereich gehören GVK Bio, Zydus Cadilla, Torrent Pharma, Ipca Laboratories, Curatio Healthcare und Mankind Pharma.