Charles River Laboratories encara divulgação de resultados do 4º tri em meio ao otimismo de analistas e desafios do setor

Charles River Laboratories International, Inc. está programada para divulgar os resultados do quarto trimestre de 2025 em 18 de fevereiro, antes da abertura do mercado. A Zacks Consensus Estimate para receitas está fixada em US$ 985,9 milhões, sugerindo uma queda de 1,7% em relação ao valor reportado no mesmo período do ano anterior, enquanto a estimativa consensual para EPS de US$ 2,33 indica uma redução de 12,4% ano a ano.

Um analista elevou o preço-alvo da Charles River Laboratories de US$ 197 para US$ 251, reiterando recomendação de compra (Buy) em 22 de janeiro. O preço-alvo revisado sugere um potencial adicional de alta de 38,49% em relação aos níveis atuais. Esse ajuste ocorreu como parte de uma revisão mais ampla da casa, com atualização de preços-alvo em todo o setor de organizações de pesquisa por contrato (contract research organization), realizada antes da divulgação dos resultados do 4º tri da companhia. Em sua prévia de resultados do quarto trimestre, a casa demonstrou confiança em números trimestrais sólidos. Também indicou que o guidance de 2026 pode servir como um “evento de limpeza” (clearing event) das condições operacionais, oferecendo aos investidores uma visão mais clara do panorama de curto prazo da empresa.

No último trimestre divulgado, o lucro por ação ajustado (adjusted earnings per share) da companhia, de US$ 2,43, superou a estimativa consensual em 4,74%. O lucro ficou acima das estimativas em cada um dos quatro trimestres mais recentes, com surpresa média de 12,38%. As estimativas de lucro permaneceram inalteradas nos últimos 30 dias.

Em 21 de janeiro, a Charles River Laboratories anunciou uma nova colaboração em terapia gênica com a Gazi University Faculty of Medicine. Pelo acordo, a empresa fornecerá DNA plasmidial para a produção de Adeno-associated virus (AAV) e apoio a estudos de eficácia in vitro. A colaboração foi desenhada para avançar a pesquisa sobre Hyperphosphatemic tumoral calcinosis (HTC), um distúrbio hereditário raro que causa níveis elevados de fosfato e depósitos não cancerosos de fosfato de cálcio em tecidos moles, especialmente ao redor das articulações. A empresa fornecerá plasmídeos prontos para uso (off-the-shelf), isentos de royalties e livres de componentes de origem animal, oferecendo à Gazi University uma solução pronta para programas de terapia gênica em estágio inicial.

O Corporate Senior Vice President, Global Manufacturing, comentou a colaboração: "Estamos animados para construir uma forte colaboração com a Gazi University. Aproveitar a expertise de CDMO em terapia celular e gênica permitirá que a Faculty of Medicine teste e, em última instância, transforme conceitos inovadores em terapias no mundo real."

A empresa esteve envolvida em diversas colaborações durante o quarto trimestre, o que pode ter impactado positivamente as receitas. Em outubro, a Charles River Laboratories e a Toxys firmaram uma colaboração que ofereceu aos clientes da Charles River acesso ao ReproTracker, um ensaio in vitro de última geração baseado em células-tronco humanas, que identifica de forma rápida e confiável riscos de toxicidade ao desenvolvimento de novos medicamentos e substâncias químicas. No período mencionado, a Charles River Laboratories colaborou com a X-Chem, Inc. para aprimorar suas capacidades de identificação de hits (hit identification, Hit ID) e acelerar a descoberta de novas terapias. A empresa também colaborou com o The Francis Crick Institute em descoberta e desenvolvimento de fármacos de Antibody-Drug Conjugate (ADC).

No segmento de Research Models and Services (RMS), a Charles River pode ter se beneficiado de receitas robustas de produtos de modelos de pesquisa, com destaque para a Noveprim. As remessas de NHP para clientes terceiros foram aceleradas durante o terceiro trimestre. Além disso, as receitas de serviços de modelos de pesquisa tiveram uma leve alta, impulsionada principalmente pelo crescimento do negócio de GEMS. Apesar das incertezas em torno de cortes no orçamento do NIH, é provável que as receitas dos segmentos de clientes acadêmicos e governamentais tenham permanecido favoráveis no quarto trimestre. A demanda de clientes de biotecnologia em estágio inicial pelos serviços do Charles River Accelerator and Development Lab ("CRADL") pode ter sido afetada por desafios de financiamento, limitando a utilização esperada da capacidade do CRADL.

No ano passado, os clientes biofarmacêuticos da Charles River intensificaram esforços de reestruturação e repriorizaram seus programas de desenvolvimento de medicamentos, pressionando orçamentos. Embora as tendências de demanda pareçam estar se estabilizando, a empresa observou que as biotechs menores ainda enfrentam restrições de caixa devido ao financiamento mais lento do setor. O ambiente geral de preços pode ter permanecido inalterado. Espera-se que esses fatores tenham impactado negativamente o desempenho dos negócios de Discovery and Safety Assessment (DSA) no quarto trimestre de 2025, afetando as receitas totais. No entanto, é provável que os indicadores-chave de desempenho (KPIs) de demanda da Charles River para clientes de biotecnologia de pequeno e médio porte tenham permanecido estáveis.

Espera-se que o segmento de Manufacturing Solutions tenha se beneficiado do desempenho sólido do negócio de Microbial Solutions, impulsionado pelos serviços de identificação microbiana Accugenix e pela plataforma de detecção microbiana Celsis. As receitas de Endosafe provavelmente permaneceram fortes devido à adoção contínua, por clientes, de soluções de testes rápidos de controle de qualidade na manufatura. Em dezembro, a Charles River anunciou a segunda coorte de seu Cell & Gene Therapy Incubator Program ("CIP"). Esse desenvolvimento pode ter tido um impacto positivo na receita do quarto trimestre. No trimestre anterior, as receitas comerciais de clientes de CDMO caíram. Como resultado, o desempenho no negócio de CDMO, juntamente com testes de biológicos, contribuiu para uma perspectiva ligeiramente mais cautelosa para o segmento do que o previsto anteriormente.

A Charles River Laboratories fornece serviços de desenvolvimento não clínico, descoberta de fármacos e testes de segurança nos Estados Unidos, na região Ásia-Pacífico, na Europa, no Canadá e internacionalmente. A empresa opera nos segmentos Discovery and Safety Assessment (DSA), Research Models and Services (RMS) e Manufacturing Solutions (Manufacturing). A Charles River Laboratories foi fundada em 1947 e tem sede em Wilmington, Massachusetts. A empresa é uma das principais fornecedoras de serviços de descoberta e desenvolvimento de medicamentos. O segmento de research model & services é o principal fornecedor de modelos animais para testes laboratoriais, criando e entregando modelos animais de pesquisa com características genéticas específicas para estudos pré-clínicos em todo o mundo.

As ações da Charles River abriram a US$ 159,15 na sexta-feira e registram mínima de 52 semanas de US$ 91,86 e máxima de 52 semanas de US$ 228,88. O papel tem média móvel de 50 dias de US$ 201,90 e média móvel de 200 dias de US$ 169,28. A empresa tem relação dívida/patrimônio (debt-to-equity) de 0,77, quick ratio de 1,10 e current ratio de 1,37. A companhia tem valor de mercado de US$ 7,94 bilhões e beta de 1,90.