노바티스 2026년 2분기: 엔트레스토 매출 50% 급락, 파이프라인 진전, 공장 폐쇄

노바티스는 2026년 2분기 매출과 핵심 영업이익이 애널리스트 예상치를 초과했다고 보고했지만, 그 결과는 예상보다 더 큰 제네릭 경쟁 영향으로 인해 약화되었다. 회사의 블록버스터 심부전 치료제 엔트레스토는 제네릭이 시장에 진입하면서 미국 매출이 50% 감소한 11억 8천만 달러를 기록했다. 엔트레스토의 유럽 특허 독점권은 11월에 시작되며, 분석가들은 연말로 갈수록 감소 속도가 둔화될 것으로 예상한다.

제네릭 잠식에도 불구하고 노바티스는 2026년 전체 가이던스를 재확인했다: 순 매출은 한 자릿수 초반 성장, 핵심 영업이익은 한 자릿수 초반 감소이며, 외환 환산이 두 지표 모두에 약 1%포인트를 추가할 것으로 예상된다.

이번 분기에는 여러 파이프라인 및 규제 이정표도 있었다. 회사는 Rhapsido에 대해 EU와 일본에서, Itvisma에 대해 EU에서 승인을 받았다. Kisqali의 경우 6년 추적 데이터가 공개되었고, 미국 FDA가 소아 독점권을 부여했다. Del-zota에 대한 생물의약품 허가 신청이 제출되었고, Del-brax는 긍정적인 1/2상 바이오마커를 입증했다.

제조 운영 측면에서 노바티스는 2028년 말까지 독일 Wehr의 고형제제 생산 현장을 폐쇄할 계획이며, 이로 인해 약 220개의 일자리가 사라질 것이다. 동시에 회사는 개인 맞춤형 암 치료를 위한 방사성리간드 치료 전용 시설을 독일 할레에 새로 짓기 위해 3500만 유로(4100만 달러)를 투자하고 있으며, 이 시설은 2027년에 가동을 시작할 예정이다.

별도로 노바티스는 Unnatural Products와 심혈관 질환을 위한 경구 투여 거대고리 펩타이드에 초점을 맞춘 연구 협력 및 라이선스 계약을 체결했다. 이 계약의 가치는 최대 18억 달러로, 1억 달러의 선불금과 최대 17억 달러의 마일스톤 지급, 그리고 매출의 중간 한 자릿수에서 낮은 두 자릿수 범위의 단계별 로열티로 구성된다. 노바티스는 IND 가능성 연구, 임상 개발, 제조 및 글로벌 상업화를 주도할 것이다.