Vários analistas elevam preços-alvo da Moderna em fevereiro de 2026

Duas empresas de serviços financeiros elevaram seus preços-alvo para a Moderna (MRNA) em 17 de fevereiro de 2026, refletindo maior otimismo com a empresa de biotecnologia. A RBC Capital elevou seu preço-alvo de US$ 25,00 para US$ 30,00, mantendo a recomendação “Sector Perform”, o que representa um aumento de 20%. A Evercore ISI Group elevou seu preço-alvo de US$ 28,00 para US$ 35,00, um aumento de 25%, mantendo a recomendação “In-Line”.

A ação foi negociada em torno de US$ 42,38 a US$ 43,50 em meados de fevereiro de 2026. A atividade de negociação de opções mostrou uma relação put/call de 0,2, consideravelmente abaixo da relação usual de 0,64. O interesse em opções de compra (call) superou o de venda (put), com 17.000 contratos negociados. A volatilidade implícita da Moderna foi fixada em 82,57 e aumentou 8,0 pontos, permanecendo na faixa superior de sua tendência anual. Esse aumento indica uma possível oscilação diária do preço de aproximadamente US$ 2,20.

Com base nos preços-alvo de um ano oferecidos por 20 analistas, o preço-alvo médio para a Moderna é de US$ 41,01, com estimativa máxima de US$ 135,00 e mínima de US$ 12,00. O preço-alvo médio implica uma queda (downside) de 4,53% a 5,73% em relação ao preço atual. Com base na recomendação de consenso de 25 corretoras, a recomendação média para a Moderna é atualmente 3,0, indicando status de “Hold”. A escala de classificação varia de 1 a 5, em que 1 significa Strong Buy e 5 significa Sell.

A atividade recente de analistas tem mostrado sinais mistos. Em 7 de janeiro de 2026, a UBS iniciou a cobertura e reduziu o preço-alvo de US$ 40,00 para US$ 34,00, alterando a recomendação de “Buy” para “Neutral”. Em 12 de dezembro de 2025, a Jefferies iniciou a cobertura com recomendação “Hold”, estabelecendo o preço-alvo em US$ 30,00. Em 12 de dezembro de 2025, a Morgan Stanley manteve a recomendação “Equal-Weight” e reduziu o preço-alvo de US$ 30,00 para US$ 28,00. Em 21 de novembro de 2025, a Leerink Partners manteve a recomendação “Underperform” enquanto elevava o preço-alvo de US$ 15,00 para US$ 18,00. Em 21 de novembro de 2025, a RBC Capital manteve a recomendação “Sector Perform”, mas reduziu o preço-alvo de US$ 28,00 para US$ 25,00.

Os indicadores financeiros da Moderna revelam desafios significativos. A receita dos últimos doze meses ficou em US$ 1,944 bilhão, com taxa de crescimento de receita em três anos de -41,3%. As margens são fortemente negativas, com margem operacional de -157,27% e margem líquida de -141,51%. A solidez do balanço é indicada por um índice de liquidez corrente de 3,93 e uma relação dívida/patrimônio de 0,08. A relação preço/vendas é de 7,42. Sinais de alerta incluem um baixo Piotroski F-Score de 3, indicando operações empresariais fracas, e atividade de venda por insiders, com 24.357 ações vendidas nos últimos três meses. O Altman Z-Score de 4,27 indica forte saúde financeira, enquanto o Beneish M-Score de -2,51 sugere que a empresa provavelmente não é manipuladora.

A participação institucional é substancial, em 70,28%, enquanto a participação de insiders é de 6,03%. O RSI de 14 dias, de 53,99, indica sentimento de mercado neutro. A volatilidade permanece elevada, com medida de volatilidade de 63,11 e beta de 1,06.

A Moderna é uma biotech em estágio comercial fundada em 2010 e que realizou sua oferta pública inicial em dezembro de 2018. A tecnologia de mRNA da empresa foi rapidamente validada com sua vacina contra covid, que foi autorizada nos Estados Unidos em dezembro de 2020. A Moderna tinha 35 candidatos de desenvolvimento em mRNA em estudos clínicos em agosto de 2025. Os programas abrangem uma ampla gama de áreas terapêuticas, incluindo doenças infecciosas, oncologia, doenças cardiovasculares e doenças genéticas raras. A empresa tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 16,44 bilhões e atua no setor de saúde, especificamente na indústria de biotecnologia.