Danaher compra a Masimo em acordo de diagnóstico de US$ 9,9 bilhões
A Danaher concordou em adquirir a Masimo por US$ 9,9 bilhões, pagando US$ 180 por ação para expandir seu portfólio de diagnósticos para monitoramento de oxigênio no sangue e dispositivos de monitoramento de pacientes. A empresa também lançou quase €3 bilhões em notes seniores para ajudar a financiar a operação, que deve ser concluída no segundo semestre de 2026.
Danaher comprará a Masimo em um acordo de US$ 9,9 bilhões, em um movimento para expandir seu portfólio de diagnósticos com dispositivos de monitoramento dos níveis de oxigênio no sangue. A Danaher pagará US$ 180 por ação, um prêmio de 38,3% em relação ao último fechamento das ações da Masimo, e espera concluir a aquisição no segundo semestre de 2026. O financiamento tem como objetivo ajudar a custear a aquisição pendente da Masimo pela Danaher, e a Danaher lançou uma grande oferta de dívida denominada em euros de quase €3 bilhões em notes seniores.
O acordo amplia o segmento de diagnósticos da Danaher, complementando seus dispositivos invasivos de análise de sangue da Radiometer com os oxímetros de pulso não invasivos da Masimo, dispositivos de monitoramento da função cerebral e da respiração, entre outros produtos. A aquisição ampliaria a presença da Danaher em monitoramento de pacientes e dispositivos médicos.
O acordo representa um movimento raro para além do negócio principal da Danaher, voltado a ferramentas para desenvolvimento de medicamentos, para conquistar espaço no mercado de produtos de monitoramento de oxigênio no sangue. Empresas de ciências da vida, que fornecem ferramentas para o desenvolvimento de medicamentos, vêm lidando com a incerteza tarifária e com a redução do financiamento acadêmico e governamental para pesquisa, e por isso buscam diversificar e fortalecer segmentos não centrais.
A Danaher espera um aumento de 15 a 20 centavos no lucro líquido diluído ajustado por ação ordinária no primeiro ano completo e de cerca de 70 centavos no quinto ano completo após a conclusão da aquisição. A Masimo recentemente se transformou em uma empresa puramente de tecnologia médica após vender sua unidade Sound United, que detinha as marcas de áudio Denon e Marantz, para a Harman, da Samsung, no ano passado, por US$ 350 milhões.
As ações da Masimo saltaram 34%, para US$ 174,48, enquanto as ações da Danaher caíram 3,5% e caminhavam para apagar mais de US$ 5 bilhões da capitalização de mercado da empresa, de US$ 150 bilhões. Para a Danaher, a emissão de dívida adiciona capacidade de financiamento para o negócio com a Masimo e altera a composição de seus passivos.