Danaher comprará Masimo en un acuerdo de diagnóstico por 9.900 millones de dólares
Danaher acordó adquirir Masimo por 9.900 millones de dólares, pagando 180 dólares por acción para ampliar su cartera de diagnóstico hacia la monitorización del oxígeno en sangre y los dispositivos de monitorización de pacientes. Danaher también lanzó casi 3.000 millones de euros en bonos senior para ayudar a financiar la operación, cuyo cierre se prevé para la segunda mitad de 2026.
Danaher adquirirá Masimo en una operación de 9.900 millones de dólares con la que busca ampliar su cartera de diagnóstico con dispositivos para monitorizar los niveles de oxígeno en sangre. Danaher pagará 180 dólares por acción, una prima del 38,3% respecto al último cierre de Masimo, y espera que la adquisición se complete en la segunda mitad de 2026. La financiación está destinada a ayudar a sufragar la adquisición pendiente de Masimo por parte de Danaher, y la compañía ha lanzado una importante oferta de deuda denominada en euros de casi 3.000 millones de euros en bonos senior.
La operación amplía el segmento de diagnóstico de Danaher, al complementar sus dispositivos invasivos de análisis de sangre Radiometer con los oxímetros de pulso no invasivos de Masimo, así como con dispositivos de monitorización de la función cerebral y la respiración, entre otros productos. La adquisición ampliaría la presencia de Danaher en la monitorización de pacientes y los dispositivos médicos.
La operación supone un movimiento poco habitual más allá del negocio principal de Danaher de herramientas para el desarrollo de fármacos, con el objetivo de afianzarse en el mercado de productos de monitorización del oxígeno en sangre. Las empresas de ciencias de la vida, que suministran herramientas para el desarrollo de fármacos, han estado lidiando con la incertidumbre arancelaria y con una financiación más débil de la investigación académica y gubernamental y, por tanto, buscan diversificarse e impulsar segmentos no centrales.
Danaher espera un aumento de 15 a 20 centavos en el beneficio neto diluido ajustado por acción ordinaria en el primer año completo y de unos 70 centavos en el quinto año completo tras el cierre de la adquisición. Masimo se transformó recientemente en una empresa de tecnología médica centrada exclusivamente en ese sector tras vender el año pasado su unidad Sound United, que incluía las marcas de audio Denon y Marantz, a Harman, de Samsung, por 350 millones de dólares.
Las acciones de Masimo subieron 34% hasta 174,48 dólares, mientras que las de Danaher cayeron 3,5% y se encaminaban a borrar más de 5.000 millones de dólares de la capitalización bursátil de 150.000 millones de dólares de la empresa. Para Danaher, la emisión de deuda añade capacidad de financiación para la operación con Masimo y modifica la composición de sus pasivos.