Eli Lilly supera expectativas en el 4T y proyecta ingresos de 80-83 mil millones de dólares ante el auge de las ventas de GLP-1

Eli Lilly informó un BPA (EPS) del 4T de $7.54 frente a los $6.67 esperados y proyectó ingresos para 2026 de $80-83 mil millones de dólares. La empresa estimó un beneficio para 2026 de $33.50-$35 impulsado por la fuerte demanda de medicamentos para la pérdida de peso.

La franquicia de GLP-1 de la compañía presentó resultados impresionantes en el 4T. Los ingresos de Mounjaro se dispararon 110% hasta $7.4 mil millones de dólares, mientras que los de Zepbound aumentaron 123% hasta $4.2 mil millones de dólares. Tirzepatide, el compuesto comercializado tanto como Mounjaro para la diabetes como Zepbound para la pérdida de peso, se convirtió el año pasado en el fármaco más vendido del mundo, a pesar de que apenas era su tercer año completo en el mercado.

Eli Lilly alcanzó márgenes operativos de 45.6% y márgenes netos de 31.7%. La empresa reportó un crecimiento interanual de los ingresos trimestrales de 42.6%. Eli Lilly se convirtió en la primera empresa del sector sanitario en alcanzar una capitalización bursátil de $1 billón de dólares.

La compañía acumuló un inventario de orforglipron por $1.5 mil millones de dólares, su candidato oral de GLP-1, antes de una decisión prevista de la FDA en abril de 2026. Orforglipron es un medicamento oral de GLP-1 que podría llegar al mercado este año. Otro candidato en desarrollo, retatrutide, parece prometedor según los datos de fase 3 que Lilly ha revelado hasta ahora.

En octubre de 2025, Lilly se comprometió a invertir $1 mil millones de dólares para construir, junto con Nvidia, una supercomputadora diseñada para estudiar la biología a escala. Para enero de 2026, las compañías habían establecido un laboratorio de coinnovación que vincula datos clínicos con las capacidades computacionales de Nvidia en tiempo real. El director científico (Chief Scientific Officer) señaló que la empresa "logró resultados positivos en casi todos los hitos clave de I+D en 2025, un conjunto de resultados poco habitual en esta industria".

Al 13 de febrero de 2026, las acciones de Eli Lilly cotizaban a $1,040, apenas 5.8% por debajo del máximo histórico del valor. Los analistas mantienen un precio objetivo consensuado de $1,201, con 18 analistas calificándola como Strong Buy y cero recomendaciones de venta. Algunos analistas contemplan un precio objetivo de $1,350.

Más allá de sus áreas terapéuticas principales en diabetes y pérdida de peso, la compañía cuenta con productos y candidatos en cartera en muchas otras áreas, incluidas oncología, inmunología y neurociencia. La empresa ha incrementado sus pagos de dividendos en 103.5% durante los últimos cinco años.