Bristol Myers Squibb, 실적 예상치 상회…혈액학·종양학 파이프라인도 진전

Bristol Myers Squibb는 2025년 4분기 및 연간 실적이 시장 컨센서스를 웃돌았다고 발표했으며, 신약 매출과 비용 절감이 핵심 역할을 했다고 밝혔다. 총매출은 2023년 대비 7% 증가한 483억 달러에 달했다.

회사는 재발 또는 불응성 다발골수종에서 iberdomide의 신약허가신청(NDA)에 대해 FDA가 접수(acceptance)했다고 발표했다. iberdomide는 FDA로부터 혁신치료지정(Breakthrough Therapy Designation)과 우선심사(Priority Review)를 받았다. Bristol Myers Squibb는 또한 알파 지중해빈혈(alpha thalassemia) 환자의 빈혈 치료에서 Reblozyl의 2상 임상시험(Phase 2) 결과가 긍정적이었다고 보고했다.

성장 포트폴리오 매출(Growth Portfolio Revenues)은 226억 달러로 17% 증가해, 신제품의 견조한 성과를 시사했다. 비GAAP EPS는 1.15달러로 2023년의 7.51달러에서 크게 감소했다. GAAP 기준 주당손실(Loss Per Share)은 (4.41)달러로, 2023년 주당순이익 3.86달러와 대비됐다.

주가는 30일 수익률이 약 10%, 90일 주가 수익률이 29.76%를 기록했다. 1년 총주주수익률(total shareholder return)은 18.38%인 반면, 3년 총주주수익률은 2.07% 하락해, 장기 성과는 혼재돼 있으나 최근 모멘텀이 강화됐음을 시사했다.

최근 종가 60.74달러는 서술적 적정가치(narrative fair value) 65.00달러와 비교할 때, Bristol Myers Squibb가 소폭 저평가된 것으로 해석된다. 주가 61.10달러는 컨센서스 목표가 61.76달러보다 약 1% 낮다.

두 프로그램 모두 혈액학과 종양학에서 이미 회사의 핵심 사업 초점에 속하는 영역이다. 현재 전망은 향후 수년간 실적이 보합에서 소폭 감소할 가능성을 가리킨다.