애브비, 사상 최대 612억 달러 매출… Skyrizi·Rinvoq 성장에 2026년 전망 상향

애브비는 바이오시밀러에 빼앗긴 Humira 매출의 거의 전액을 대체하며 2026년을 시작했다. 8.6% 성장에 힘입어 연간 순매출 612억 달러로 사상 최대를 기록했고, 강력한 1분기 실적에 힘입어 2026년 연간 매출 및 조정 EPS 가이던스를 상향했다. 이제 회사는 2026년 총 매출을 3억 달러 늘어난 673억 달러로, 조정 EPS는 기존 예상보다 0.12달러 높은 14.08~14.28달러로 전망한다.

2026년 1분기 애브비의 총 순매출은 150억 달러로 전년 대비 12.4% 증가했으며, 환율은 2.1%포인트의 우호적 영향을 미쳤다. 조정 EPS는 2.65달러로 가이던스 중간값을 0.07달러 웃돌았다.

3월 2일에 발표된 3상 AFFIRM 결과에서 Skyrizi 피하 주사 제형은 12주차에 임상적 관해 55%, 내시경적 반응 44%를 기록한 반면, 위약군은 각각 30%와 14%를 기록했다. 회사는 수개월 내 허가 신청을 목표로 하고 있으며, 이르면 2027년 초 미국 승인을 기대하고 있다. 또한 애브비는 원형 탈모증(alopecia areata)에 대한 Rinvoq의 미국 FDA 허가 신청을 제출했고, 크론병에서 Skyrizi 피하 주사 유도 요법은 진행성 환자에서 12주차에 내시경적 반응 61%, 임상적 관해 73%를 나타냈다. 초기 단계 비만 치료제인 ABBV-295는 12주 후 평균 약 10%의 체중 감량을 보였으며, 반감기는 약 270시간이다.

1분기 면역학 매출은 73억 달러였다. Skyrizi 매출은 45억 달러로 영업 기준 29.2% 증가했고, Rinvoq 매출은 21억 달러로 영업 기준 20.2% 증가했다. Humira 매출은 바이오시밀러 경쟁으로 40.3% 감소한 6억 8,800만 달러에 그쳤다. Skyrizi와 Rinvoq는 2025년에 함께 259억 달러의 매출을 올리며, 이미 회사 자체 2027년 합산 가이던스를 5억 달러 웃돌고 있다. Skyrizi는 단독으로 염증성 장질환(IBD) 1차 치료 신규 환자 시작의 75%를 차지했으며, IBD 매출은 2025년에 전년 대비 두 배로 증가한 64억 달러를 기록했다. 신경과학 매출은 약 29억 달러로 영업 기준 24.3% 증가했으며, Vraylar 매출은 9억 500만 달러, VYALEV 매출은 2억 100만 달러였다. 종양학 매출은 16억 달러 이상으로 영업 기준 3% 감소했고, 미용 매출은 약 12억 달러로 영업 기준 5.1% 증가했다.

2026년 연간 가이던스에는 이제 Skyrizi 매출 216억 달러(1억 달러 상향), Rinvoq 매출 102억 달러(1억 달러 상향)가 포함된다. 회사는 잉여현금흐름 185억 달러를 전망하고, 파킨슨병 및 편두통 사업부문이 각각 최대 매출 시점에 50억 달러를 초과할 것으로 기대하며, 2030년 이전에는 주요 특허 절벽이 없다. 또한 향후 10년간 1,000억 달러 규모의 미국 투자 약속의 일환으로 노스캐롤라이나에 14억 달러 규모의 의약품 제조 캠퍼스와 노스시카고에 3억 8,000만 달러를 들인 신규 공장 2곳을 발표했다.