Plan arancelario de EE. UU. impulsa ola masiva de inversión farmacéutica; genéricos indios en alerta

El presidente de EE. UU., Donald Trump, ha anunciado un marco arancelario gradual sobre medicamentos importados, desencadenando una ola de compromisos de inversión por parte de la industria farmacéutica. El plan mantiene aranceles cero para medicamentos genéricos importados hasta el 1 de agosto de 2028, después de lo cual enfrentarán aranceles del 100% durante un año y del 200% a partir del 1 de agosto de 2029. Los medicamentos de marca ya enfrentan un arancel del 100% a menos que las empresas reduzcan precios o fabriquen localmente, aunque la aplicación se retrasa para las empresas que invierten en producción estadounidense.

La amenaza arancelaria ha llevado a los fabricantes de medicamentos globales a aumentar su capacidad de producción en EE. UU. y, en algunos casos, a negociar acuerdos de precios. Varias grandes empresas han obtenido exenciones plurianuales a través de acuerdos con la administración Trump. A continuación, se detallan las inversiones y medidas reveladas:

• Pfizer alcanzó un acuerdo el 30 de septiembre para invertir $70 mil millones en investigación y fabricación en EE. UU., recibiendo una exención de tres años de los aranceles farmacéuticos.
• GSK planea invertir $30 mil millones en I+D e infraestructura de cadena de suministro en EE. UU. durante cinco años.
• Eli Lilly tiene la intención de construir al menos seis nuevas plantas en EE. UU., incluyendo una instalación de $3.5 mil millones recientemente anunciada en Pensilvania, como parte de una expansión previamente declarada de $27 mil millones.
• Johnson & Johnson aumentará sus inversiones en EE. UU. en un 25% a $55 mil millones en cuatro años, construyendo cuatro nuevas plantas, incluyendo sitios en Wilson, Carolina del Norte, y Holly Springs, Carolina del Norte.
• Roche se comprometió a invertir $50 mil millones en cinco años y $550 millones adicionales para fabricación de diagnóstico, duplicando recientemente su inversión en la planta de medicamentos en Holly Springs a aproximadamente $2 mil millones.
• AstraZeneca invertirá $50 mil millones en fabricación en EE. UU. para 2030, con una importante nueva planta de sustancias farmacéuticas en Virginia y expansiones en otros cinco estados. La empresa ha iniciado transferencias de tecnología y acumulación de inventarios para minimizar el impacto arancelario.
• Novartis está gastando $23 mil millones para construir y expandir 10 instalaciones en EE. UU., incluyendo nueva fabricación de terapia con radioligandos en Florida. La empresa también alcanzó un acuerdo de precios con la Casa Blanca para lanzar nuevos medicamentos a precios comparables internacionalmente, vender tratamientos selectos a través de la plataforma respaldada por el gobierno TrumpRx.gov y buscar descuentos más amplios de Medicaid.
• Sanofi planea al menos $20 mil millones en inversiones en EE. UU. hasta 2030. El director financiero declaró que el inventario existente limitaría los efectos arancelarios a corto plazo.
• Biogen está añadiendo $2 mil millones a su red de fabricación en Carolina del Norte, con un octavo sitio que abrirá a finales de 2025.
• Merck ha comenzado una planta de $3 mil millones en Virginia y una instalación de productos biológicos de $1 mil millones en Delaware, como parte de un plan de inversión global de $70 mil millones en EE. UU.

El enfoque gradual sobre los medicamentos genéricos ha llamado particularmente la atención de los fabricantes indios, que suministran una gran parte de los genéricos en EE. UU. Líderes de la industria han calificado la propuesta como una llamada de atención, instando a la diversificación hacia otros mercados y una mayor innovación. Un cirujano del Sarojini Naidu Medical College advirtió que los aumentos de precios inducidos por aranceles podrían perjudicar la adherencia de los pacientes, especialmente en enfermedades crónicas. Expertos también advirtieron que trasladar la producción a EE. UU. requeriría largas aprobaciones regulatorias, desarrollo de la fuerza laboral y grandes desembolsos de capital, lo que hace que las cadenas de suministro globales sean esenciales en el futuro previsible.