MiniMed de Medtronic apunta a una valoración de 7.900 millones de dólares en su IPO y recorta 81 puestos de trabajo
La unidad de diabetes de Medtronic, MiniMed, busca una valoración de hasta 7.86 mil millones de dólares en su IPO en Estados Unidos, mientras recorta 81 empleos en su planta de Northridge. La operación forma parte del plan para separar el negocio de diabetes y convertirlo en una compañía independiente que cotice en bolsa.
Medtronic's MiniMed Group dijo el martes que apuntaba a una valoración de hasta 7.86 mil millones de dólares en su oferta pública inicial (IPO) en Estados Unidos, lo que supone un paso adelante en el plan del fabricante de dispositivos médicos de separar su negocio de diabetes. La unidad, con sede en Northridge, California, busca recaudar hasta 784 millones de dólares en su IPO mediante la oferta de 28 millones de acciones con un precio de entre 25 y 28 dólares cada una.
Un aviso de Worker Adjustment and Retraining Notification (WARN) presentado en California confirma los planes de la empresa de despedir a 81 empleados en su instalación de Northridge. El aviso indica que Medtronic notificó al estado sobre la reducción prevista de la plantilla el 5 de febrero de 2026, y que los despidos entrarán en vigor el 7 de abril de 2026. La reestructuración de las operaciones afecta a puestos de ingeniería, IT, marketing y técnicos.
La unidad, un peso pesado en la atención de la diabetes que fabrica productos como bombas de insulina, sistemas de monitorización de glucosa y sensores, cuenta con más de 40 años de fabricación de bombas de insulina. MiniMed entra al mercado como un negocio consolidado y no como una startup, y la separación permite a la empresa apuntar a inversores que buscan una exposición "pure-play" a la tecnología para la diabetes.
Medtronic dijo el año pasado que planeaba separar el negocio de diabetes, su segmento más pequeño por ingresos, mediante una IPO y posteriormente un split-off, con el objetivo de simplificar su cartera y agudizar el enfoque en mercados de crecimiento de alto margen. La empresa anunció en mayo de 2025 que planeaba separar la unidad de Diabetes en una compañía independiente que cotice en bolsa. La medida buscaba crear "un Medtronic más enfocado", con una cartera más simplificada en mercados de crecimiento de alto margen, al tiempo que se creaba un líder independiente y a escala en diabetes.
Se espera que Medtronic lleve a cabo un split-off posterior de MiniMed seis meses después de la IPO. La compañía espera completar la separación impulsada por la IPO para finales del año natural, y se prevé que el proceso global concluya en un plazo de 18 meses.
El fabricante de dispositivos médicos también escindió su cartera de atención renal mediante la empresa conjunta Mozarc Medical en 2023 y salió del negocio de ventiladores en 2024 para optimizar las operaciones. La decisión de Medtronic de separar MiniMed llega casi 25 años después de que comprara el negocio en un acuerdo de casi 3.3 mil millones de dólares.
La unidad ha tenido que lidiar en los últimos años con preocupaciones regulatorias sobre la gestión de la calidad y problemas de ciberseguridad relacionados con determinados dispositivos. Sin embargo, ha vuelto a crecer en los últimos trimestres, impulsada por su bomba de insulina 780G y mejoras en los sensores. Medtronic dijo a principios de esta semana que presentó la MiniMed Flex de próxima generación a la FDA para su aprobación.
Aunque la compañía ha mostrado un sólido crecimiento de los ingresos, el coste de convertirse en una entidad separada es la pérdida de la red de seguridad financiera de Medtronic. MiniMed ha registrado pérdidas netas durante tres años consecutivos, lo que significa que los inversores exigirán una ruta clara hacia la rentabilidad.
Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup y Morgan Stanley actúan como bookrunners principales. MiniMed aspira a cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo "MMED".