Blackstone schließt Life-Sciences-Fonds über 6,3 Milliarden US-Dollar am Hard Cap
Blackstone hat seinen sechsten dedizierten Life-Sciences-Fonds mit einem Hard Cap von 6,3 Milliarden US-Dollar geschlossen, den bislang größten privaten Fonds für den Sektor. Das Vehikel ist fast 40 % größer als der Vorgängerfonds von 2020 und fokussiert sich auf Arzneimittelprogramme in späten Entwicklungsphasen.
Blackstone hat seinen sechsten dedizierten Life-Sciences-Fonds mit einem Hard Cap von 6,3 Milliarden US-Dollar geschlossen – dem größten privaten Fonds, der jemals für diesen Sektor aufgelegt wurde. Das überzeichnete Vehikel, Blackstone Life Sciences VI, ist nahezu 40 % größer als sein Vorgängerfonds über 4,6 Milliarden US-Dollar, der im Juli 2020 geschlossen wurde.
Der Fonds konzentriert sich auf Arzneimittelkandidaten in späten Entwicklungsphasen. Blackstone erklärte, man suche nach Vermögenswerten, die bereits ein Wirksamkeitssignal gezeigt haben und nur noch einen Schritt von der regulatorischen Zulassung und dem Markteintritt entfernt sind.
Dem Ausgangsmaterial zufolge umfassten ausgewählte jüngere Großtransaktionen 750 Millionen US-Dollar für Modernas mRNA-basierten Influenza-Impfstoff im Jahr 2024, 700 Millionen US-Dollar für Mercks Antikörper-Wirkstoff-Konjugat sacituzumab tirumotecan im Jahr 2025 im Austausch gegen künftige Lizenzgebühren, eine Kofinanzierung von 400 Millionen US-Dollar für Johnson & Johnsons Leukämiemedikament bleximenib im Jahr 2025 sowie 400 Millionen US-Dollar für Tevas monoklonalen Antikörper duvakitug in Phase 3, der 2025 in Partnerschaft mit Sanofi entwickelt wurde.
Die Transaktionen zielen auf Programme in späten Entwicklungsphasen mit klaren regulatorischen Pfaden. Dem Ausgangsmaterial zufolge erreichte die Plattform eine Phase-3-Zulassungsrate von 86 % und lag damit über dem Branchendurchschnitt; zudem wurden regulatorische Zulassungen für 34 Arzneimittel und Medizinprodukte erzielt.
Ende 2025 belief sich das von der Plattform verwaltete Vermögen auf etwa 15 Milliarden US-Dollar, und die Neuinvestitionen der vergangenen 12 Monate summierten sich auf rund 2 Milliarden US-Dollar. Dem Ausgangsmaterial zufolge wird Blackstone weiterhin in späte Entwicklungsphasen in den Bereichen Onkologie, Autoimmunerkrankungen, RNA-Therapeutika und Genmedizin investieren.
Seit 2023 bleibt die Kapitalaufnahme im Biotech-Sektor gedämpft, und das Ausgangsmaterial verwies auf Daten, wonach das globale VC-Fundraising im Bereich Life Sciences im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr um rund 15 % zurückging. Zudem hieß es, der Abschluss am Hard Cap sende ein Signal, dass Investoren ihr Kapital auf große Manager mit nachgewiesener Exit-Bilanz und strukturierten Transaktionsfähigkeiten konzentrieren.