AstraZeneca, 2026년 1분기 실적 호조... 주식 콜옵션 거래 급증

AstraZeneca는 2026년 1분기 “강력한 실적”을 보고했다. 신약 수요와 지속적인 파이프라인 진전이 성장을 이끌면서 총 매출은 8% 증가하고 영업이익은 12% 증가했다. 또한 이례적인 옵션 거래 활동이 나타났는데, 하루에 167,020개의 콜옵션(call option)이 매수되어 일반적인 일일 거래량인 5,008개보다 약 3,235% 증가했다.

핵심 EPS는 5% 상승한 2.58달러를 기록했고, 제품 매출은 8%, 협업 매출은 26% 증가했다. 핵심 매출총이익률은 83%였으며, 회사는 2025년 대비 올해 연간 핵심 매출총이익률이 안정적이거나 약간 높아질 것으로 전망한다. 핵심 R&D 비용은 8% 증가했고, 진행 중인 임상시험은 10%, 환자 등록은 전년 대비 30% 증가했다. 영업현금흐름은 34억 달러로, 2025년 1분기의 대규모 마일스톤 수령 영향으로 전년 대비 소폭 감소했다. 설비투자는 6억 달러에 달했다. 순부채는 이번 분기에 약 25억 달러 증가했다. 회사는 연간 가이던스를 재확인했다: 총 매출은 중간에서 높은 한 자릿수 비율로, 핵심 EPS는 고정 환율 기준 낮은 두 자릿수 비율로 증가할 것으로 예상된다.

항암제 매출은 16% 증가한 68억 달러를 기록하며 모든 지역에서 두 자릿수 성장을 보였다. Tagrisso 매출은 5% 증가한 18억 달러를 기록했다. Imfinzi와 Imjudo는 합산 28% 성장했고, Imfinzi는 30% 증가했다. Calquence는 17% 성장해 9억 달러를 넘어섰다. Enhertu는 34% 성장했으며 “연간 50억 달러 규모의 브랜드로 자리잡고 있다.” Truqap 매출은 47% 증가한 1억 9,800만 달러, Datroway 매출은 4,300만 달러였다. 회사는 이번 분기 후반 TROPION-Breast02에 대한 미국 승인 가능성이 있다고 기대한다.

파이프라인 관련 소식으로, 간세포암종(hepatocellular carcinoma) 대상 3상 EMERALD-3 시험 결과, 간동맥 화학색전술(transarterial chemoembolization)과 병용한 Imfinzi+Imjudo(STRIDE)+lenvatinib 요법군에서 무진행생존기간(PFS)이 통계적으로 유의하고 임상적으로 의미 있는 개선을 보였으며 전체생존기간(OS)에서도 긍정적인 경향이 나타났다. STRIDE 단독 요법군은 PFS와 OS에서 강한 경향을 보였으나 공식적으로 검정되지는 않았다. 데이터는 ASCO에서 발표될 예정이다.

AstraZeneca 주식은 목요일 0.18달러 하락한 208.49달러에 거래를 마쳤다. 거래량은 1,951,933주로 평균 거래량 4,001,978주에 비해 적었다. 시가총액은 3,233.5억 달러, 주가수익비율(P/E)은 69.27, 베타는 0.34이다. 52주 거래 범위는 122.48달러~212.71달러이다. 기관투자자와 헤지펀드는 회사 주식의 20.35%를 보유하고 있다.

회사는 또한 주당 1.595달러의 배당금을 공시했다. 배당금은 2월 20일 기준 주주에게 3월 23일 지급되며 배당락일은 2월 20일이다. 배당성향은 74.83%이다.

AstraZeneca는 1999년 Astra AB와 Zeneca Group의 합병으로 설립된 영국 케임브리지에 본사를 둔 글로벌 과학 중심 생명공학 제약회사이다. 연간 약 604억 달러의 매출을 올리며 거의 전적으로 제약 사업에서 발생한다. 항암, 심혈관·신장·대사, 호흡기·면역, 희귀질환 분야에 집중하고 있다. 포트폴리오에는 Tagrisso, Imfinzi, Farxiga, Enhertu 등이 포함된다. 회사는 다수의 암 및 심혈관 자산이 규제기관 심사를 받고 있는 후기 단계 파이프라인과, 신약 개발의 효율성을 높이기 위한 새로운 AI 파트너십을 보유하고 있다. 소수의 블록버스터 의약품에 대한 의존, 지속적인 R&D 지출, Soliris 및 Farxiga와 같은 제품에 대한 가격 및 바이오시밀러 압력 등의 위험에 직면해 있다.