アストラゼネカ、2026年第1四半期の好調な決算を発表－株式に異例のオプション取引

アストラゼネカは2026年の「好調な第1四半期」を報告した。売上高は8%増、営業利益は12%増となり、新薬への需要とパイプラインの継続的な進捗が成長を牽引した。同社株では異例のオプション取引も見られ、1日で16万7,020件のコールオプションが購入された。これは通常の1日あたりの出来高5,008件と比較して約3,235%の増加となる。

コアEPSは5%増の2.58ドル、製品売上高は8%増、アライアンス収入は26%増となった。コア売上総利益率は83%で、同社は通期のコア売上総利益率が2025年比で横ばいからわずかに上昇すると見込んでいる。コア研究開発費は8%増加し、進行中の臨床試験は10%増、患者登録は前年比30%増となった。営業キャッシュフローは34億ドルで、2025年第1四半期に大型マイルストーン収入があったことから前年比でわずかに減少した。設備投資は6億ドルに達した。純負債は当四半期中に約25億ドル増加した。同社は通期ガイダンスを据え置いた。総売上高は中～高単位のパーセンテージ増加、コアEPSは恒常為替レートで低二桁のパーセンテージ増加が見込まれる。

がん領域の売上高は16%増の68億ドルとなり、全地域で二桁成長を記録した。Tagrissoの売上高は5%増の18億ドル。ImfinziとImjudoは合計で28%増となり、Imfinziは30%増となった。Calquenceは17%増の9億ドル超。Enhertuは34%増で、「年間ベースで50億ドルのブランドになりつつある」とされる。Truqapの売上高は47%増の1億9,800万ドル、Datrowayの売上高は4,300万ドルだった。同社は、当四半期後半にTROPION-Breast02の米国での承認が得られる可能性があると見込んでいる。

パイプライン関連のニュースとして、肝細胞がんを対象としたフェーズIIIのEMERALD-3試験の結果では、経動脈的化学塞栓療法と併用したImfinzi＋Imjudo（STRIDE）＋レンバチニブ群において、無増悪生存期間（PFS）の統計的に有意で臨床的に意味のある改善が示され、全生存期間（OS）でも良好な傾向が見られた。STRIDE単独群ではPFSとOSの強い傾向が見られたが、正式な検定は行われなかった。データはASCOで発表される予定。

アストラゼネカ株は木曜日に0.18ドル安の208.49ドルで取引を終えた。出来高は195万1,933株で、平均出来高の400万1,978株と比較される。同社の時価総額は3,233億5,000万ドル、株価収益率（P/E）は69.27、ベータは0.34。52週レンジは122.48ドルから212.71ドル。機関投資家とヘッジファンドが同社株の20.35%を保有している。

同社はまた、1株あたり1.595ドルの配当を開示した。2月20日時点の株主名簿に記載された株主に対し3月23日に支払われ、権利落ち日は2月20日となる。配当性向は74.83%である。

アストラゼネカは、英国ケンブリッジに本社を置く、科学主導型のグローバルバイオ医薬品企業であり、1999年のAstra ABとZeneca Groupの合併により設立された。売上高は約604億ドルで、そのほぼ全てが医薬品事業によるものである。がん、循環器・腎臓・代謝、呼吸器・免疫、希少疾患に注力している。ポートフォリオにはTagrisso、Imfinzi、Farxiga、Enhertuが含まれる。同社は後期段階のパイプラインを有しており、複数のがんおよび循環器関連アセットが規制当局の審査を進めており、医薬品開発の効率化を目的とした新たなAIパートナーシップも進めている。一方で、少数の大型ブロックバスター医薬品への依存、継続的な研究開発費、SolirisやFarxigaなどの製品に対する価格圧力やバイオシミラー圧力といったリスクに直面している。