Barclays, Amgen 커버리지 개시…투자의견 Equal Weight·목표가 185달러

**Amgen Inc.**에 대해 2월 20일 Equal Weight 투자의견과 185달러 목표주가로 커버리지가 개시됐으며, 3상 MARITIME 임상을 둘러싼 논쟁은 여전히 해소되지 않은 상태였다. 한편 2025년 동안의 강한 가이던스와 매출 및 주당순이익의 두 자릿수 성장은 이러한 우려를 상쇄하는 데 도움이 됐다.

3상 MARITIME 임상 결과가 발표되기까지는 아직도 “시간이 충분히” 남아 있어, Amgen을 둘러싼 “가장 큰 논쟁거리”는 당분간 해소되지 않을 것이라고 했다. 또한 해당 기관은 이 사안에 대해 “시장보다 다소 더 부정적인 시각을 갖고 있을 가능성이 크다”고 밝혔지만, Amgen의 “강한” 가이던스가 이런 우려를 균형 있게 상쇄하는 데 도움이 된다고 덧붙였다.

Amgen의 2025년 4분기 실적 발표 콘퍼런스콜에서 CEO는 회사가 포트폴리오 전반에 걸쳐 견조한 실적을 냈다고 밝혔다. 그는 14개 제품이 연간 매출 10억달러를 넘겼고, 13개 제품은 두 자릿수 성장을 기록했으며, 18개 제품은 사상 최고 실적을 냈다고 말했다. 또한 Amgen 포트폴리오의 강점과 폭넓은 구성이 2025년 매출과 주당순이익 모두의 두 자릿수 성장을 이끌었다고 말했다.

그는 또 Repatha, EVENITY, TEZSPIRE를 포함한 핵심 제품군의 강한 성장세를 지목했으며, 이들 각각은 전년 대비 30% 이상 증가했다. 그는 이들 치료제가 회사의 장기 성장에 계속 주요 기여를 할 것으로 예상된다고 말했다.

그는 이어 Amgen의 희귀질환 사업이 연간 50억달러 이상의 매출을 창출했다고 덧붙였다. 종양학 부문에서는 회사의 BiTE 플랫폼이 성장을 뒷받침했고, 이 가운데 IMDELLTRA가 핵심 역할을 했다. 그는 이 치료제가 전례 없는 생존 결과에 힘입어 2차 이상 소세포폐암 환자를 위한 표준 치료로 빠르게 자리 잡았다고 말했다.