Novartis India avança 25,79% na semana apesar de rebaixamento para Strong Sell

Novartis India Ltd registrou um notável ganho semanal de 25,79%, fechando a Rs.996,50 em 20 Feb 2026, superando significativamente o Sensex apesar de ter recebido um rebaixamento para Strong Sell, que citou preocupações de valuation e financeiras. A forte disparada do papel contrastou de forma acentuada com os alertas fundamentados emitidos no meio da semana.

A ação iniciou a semana em 16 Feb 2026, abrindo a Rs.825,15, uma alta de 4,16% em relação ao fechamento anterior de Rs.792,20, acima do ganho de 0,70% do Sensex. O volume negociado de 147.863 ações indicou participação sólida. Em 17 Feb 2026, o preço permaneceu em grande parte estável, avançando 0,05% para Rs.825,60 com volume muito baixo de 5.698 ações. O papel retomou o fôlego em 18 Feb 2026, subindo 2,90% para fechar a Rs.849,55, com o volume aumentando para 18.160 ações.

Um rating Strong Sell foi emitido em 19 Feb 2026, com o Mojo Score da companhia caindo para 28,0. O rebaixamento destacou múltiplos de valuation considerados caros, incluindo um P/E de 21,57 e um PEG de 1,70, além de uma queda de 36,8% no lucro trimestral após impostos e uma contração de 7,63% nas vendas líquidas. O preço da ação reagiu negativamente, recuando 2,25% para Rs.830,45 com volume de 9.854 ações, com desempenho pior que a queda de 1,45% do Sensex.

Apesar do rebaixamento, o papel mostrou uma recuperação marcante em 20 Feb 2026, abrindo com um forte gap de alta de 8,86% e fechando a Rs.996,50, um ganho de 20,00% no dia. A ação atingiu uma máxima intradiária de Rs.977,95, avançando 16,37% no intradiário e superando o ganho de 0,41% do Sensex. O volume disparou para 1.034.421 ações, sinalizando forte interesse comprador. A ação foi negociada acima de todas as principais médias móveis, incluindo as de 5, 20, 50, 100 e 200 dias, indicando forte momentum técnico.

A ação abriu a um preço que refletia um prêmio de 5,47% sobre o fechamento anterior no último pregão, alcançando uma máxima intradiária de Rs.1.074, o que marcou um aumento de 7,78% em relação ao fechamento prévio. O papel superou seu setor em 2,08% naquele dia, enquanto o índice Sensex registrou um ganho mais modesto de 0,75%.

No último mês, a ação entregou um retorno de 29,87% em comparação com o ganho de 2,33% do Sensex no mesmo período. O avanço acumulado ao longo dos dois últimos pregões chegou a 22,82%, refletindo confiança sustentada dos investidores.

Os indicadores técnicos trouxeram um quadro misto. O Moving Average Convergence Divergence (MACD) é levemente altista na base semanal, embora apresente leve viés baixista no mensal. O Relative Strength Index (RSI) permanece baixista tanto nos gráficos semanais quanto mensais. As Bandas de Bollinger indicam tendências altistas nos horizontes semanal e mensal. O indicador Know Sure Thing (KST) é levemente altista no semanal, mas baixista no mensal, enquanto as avaliações pela Dow Theory são levemente altistas tanto no semanal quanto no mensal. As médias móveis diárias apontam uma posição levemente baixista.

A Novartis India Ltd é classificada como uma ação de alto beta, com beta ajustado de 1,35 em relação ao índice Small and Mid Cap (SMLCAP). Esse beta elevado sugere que o papel é mais volátil do que o mercado mais amplo, normalmente apresentando oscilações de preço maiores em ambas as direções.

Apesar da deterioração dos resultados financeiros trimestrais, a empresa manteve um ROCE robusto de 60,87%. O dividend yield ficou em 3,01%. O crescimento de longo prazo do lucro operacional atingiu 57,68% ao ano, em termos anualizados. O Market Cap Grade está em 3, indicando uma capitalização de mercado moderada em relação aos pares.

A controladora Novartis Inc. foi negociada na SIX Swiss Exchange a 130,50 CHF, alta de 2,40 ou 1,87% no fechamento, com preços defasados. A ação apresentou retorno de 14,19% em 1 mês, 24,90% em 3 meses, 29,00% em 6 meses e 33,63% em 1 ano. O volume atingiu 5,86M de ações.