Johnson & Johnson, 의약품 성장에 힘입어 실적 전망 상향

Johnson & Johnson은 예상치를 웃돈 분기 실적을 발표한 뒤 연간 실적 전망을 상향했다. 핵심 암, 면역학, 신경과학 치료제의 성장과 더불어 신약의 초기 모멘텀이 성장을 이끌었다. 매출은 245억6000만 달러로 시장 전망치인 241억2000만 달러를 웃돌았고, 조정 주당순이익은 2.46달러로 시장 전망치 2.43달러를 상회했다.

매출은 전년 동기 대비 9.1% 증가했으며, 이는 **7.1%**의 영업 기준 증가와 **2.0%**의 환율 긍정 효과를 반영한 것이다. 인수·매각과 환율 영향을 제외한 유기적 기준으로는 매출이 영업 기준 6.1% 증가했다. Stelara의 독점권 상실은 이번 분기 매출 성장에 650bp의 부정적 영향을 미쳤다.

Innovative Medicines 부문 매출은 전년 동기 대비 10.0% 증가한 157억6000만 달러를 기록했으며, 이는 **7.9%**의 영업 기준 증가와 **2.1%**의 환율 긍정 효과를 반영한 것이다. Darzalex, Tremfya, Erleada 등 주요 제품의 매출 증가가 강한 시장 성장과 점유율 확대에 힘입어 부문 성장을 이끌었다. Carvykti, Tecvayli, Talvey, Rybrevant, Spravato 같은 신약도 성장에 크게 기여한 반면, Imbruvica의 매출 감소와 Stelara 같은 의약품에 대한 제네릭 및 바이오시밀러 경쟁은 성장세를 일부 제약했다.

종양학 부문에서 Darzalex 매출은 전년 동기 대비 26.6% 증가한 39억 달러를 기록했다. 이는 특히 1차 치료를 중심으로 모든 치료 라인에서 점유율이 계속 확대된 데다 재고 동향과 시장 성장의 영향을 받은 결과다. Erleada는 이번 분기 9억5900만 달러의 매출을 올려 전년 동기 대비 22.4% 증가했으며, 점유율 확대와 시장 성장이 이를 이끌었지만 Part D 재설계 영향이 일부 상쇄했다. Carvykti 매출은 5억5500만 달러로 전년 동기 대비 65.8% 증가했는데, 점유율 확대와 지속적인 생산능력 확장이 배경이었다. Tecvayli는 1억7600만 달러의 매출로 전년 동기 대비 20.8% 증가했고, Talvey 매출은 1억4900만 달러로 전년 동기 대비 75.8% 늘었다.

면역학 부문에서 Tremfya는 전년 동기 대비 67.6% 증가한 15억9000만 달러의 매출을 기록했다. Stelara 매출은 바이오시밀러 경쟁과 Part D 재설계 영향으로 47.7% 감소한 12억3000만 달러를 기록했다. Imbruvica 매출은 미국에서 새로운 경구용 경쟁약 등장에 따른 경쟁 압력 상승으로 6.5% 감소한 6억8400만 달러였다.

회사는 신제품 출시와 판매 인프라에 대한 투자가 단기적으로 수익성에 부담을 주고 있지만, 향후 성장을 견인하기 위한 것이라고 밝혔다. 정형외과 및 심혈관 제품을 포함한 의료기기 부문도 예상보다 강한 실적을 보이며 전반적인 성장세를 뒷받침했다. 회사는 혁신의약품의 최소 절반을 미국에서 공급하는 체제를 갖추고, 미국 기반 혁신의약품의 대부분도 미국 내에서 공급하는 구조를 지향한다고 밝혔다.